Não é só a SpaceX: ações principais do Scottish Mortgage Trust em apuros

O preço da ação do Scottish Mortgage Trust recuou fortemente esta semana, dando sequência a uma tendência de queda iniciada em 3 de junho. A ação do SMT caiu para 1.357p, seu nível mais baixo desde 14 de abril, e 13% abaixo do seu maior patamar neste ano. Esse recuo coincidiu com a contínua venda da SpaceX que apagou bilhões de dólares em valor.

Ações do Scottish Mortgage despencam em meio ao recuo contínuo da SpaceX

O preço da ação do SMT despencou nos últimos dias à medida que a SpaceX continuou seu recuo. Após atingir o pico de $225,50 na semana passada, suas ações caíram para $156, com sua capitalização de mercado caindo de $2,66 trilhões para $2 trilhões hoje.

As ações da SpaceX caíram após seu IPO por vários motivos, incluindo realização de lucros por investidores, sua aquisição de $60 bilhões da Cursor, preocupações de valuation e a recente venda de títulos de $25 bilhões anunciada.

É comum que empresas recém-listadas tenham movimentos parabólicos nos primeiros dias e depois recuem quando o hype diminui. Trata-se de uma situação semelhante ao que ocorreu com empresas de destaque como Circle Internet, Bullish e Meta Platforms.

O recuo em curso das ações SPCX impactou o papel do Scottish Mortgage, como previmos aqui. Isso ocorre porque a carteira é altamente exposta à empresa, que compõe 17,1% de suas participações totais. A ação do SMT subiu antes do IPO e agora está caindo à medida que perde impulso. 

Não está claro quanto tempo irá durar a queda no preço das ações da SpaceX, mas como vimos com a Circle, pode perdurar por bastante tempo. A Circle Internet subiu inicialmente para $300 em junho do ano passado e depois caiu gradualmente, eventualizando um fundo em $50 em 5 de fevereiro. Suas tentativas de recuperação encontraram forte resistência em $136, onde formou um padrão de topo duplo. 

Portanto, a SpaceX pode permanecer sob pressão por um tempo. O próximo motor potencial para as ações serão os seus resultados financeiros, que virão nos próximos meses e lançarão mais luz sobre o negócio.

Assim, a ação do Scottish Mortgage pode permanecer pressionada nos próximos meses enquanto as ações SPCX recuam. 

Outras empresas do portfólio do SMT estão em dificuldade

A SpaceX não é a única empresa do Scottish Mortgage que vem sofrendo neste mês. Por exemplo, a Meta Platforms caiu para $562 na terça-feira, uma forte queda em relação ao pico de $795 do ano passado.

Da mesma forma, as ações da Nvidia caíram mais de 15% em relação ao seu ponto mais alto deste ano. Também, a Amazon caiu para $234 em relação ao máximo do ano de $278, enquanto a Mercadolibre despencou 40% em relação ao seu nível mais alto do ano passado. Outras empresas como Shopify, Cloudflare, Spotify, Ferrari, PDD Holdings e Affirm recuaram desde seus picos. 

O próximo catalisador principal para o preço da ação do Scottish Mortgage é o iminente IPO da Anthropic, que a precificará em mais de $1 trilhão. A Anthropic levantou recentemente fundos com valuation de $900 bilhões, três meses depois de ter levantado com valuation de $300 bilhões. 

Análise técnica do preço da ação do Scottish Mortgage

Gráfico da SMT | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço da ação do SMT despencou nos últimos dias, passando de uma máxima de 1.565p para uma mínima de 1.357p hoje. Formou um padrão semelhante a cabeça e ombros, um padrão de reversão baixista comum. 

Osciladores principais como o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD continuam sua tendência descendente. O RSI caiu abaixo do nível neutro de 50, enquanto as duas linhas do MACD cruzaram a linha zero. 

Portanto, é provável que a ação continue caindo, potencialmente até o nível de suporte chave de 1.000p.