Por que as ações da Tesla sobem mais de 4% na segunda-feira

As ações da Tesla TSLA subiram na segunda-feira, com investidores olhando para o relatório de entregas do segundo trimestre da empresa, previsto para esta semana, enquanto novos comentários do CEO Elon Musk deram impulso adicional ao sentimento.

O papel avançou cerca de 4% no início das negociações, para $396.64, recuperando parte do terreno perdido após uma semana difícil para a fabricante de veículos elétricos.

O mercado mais amplo também foi favorável, com o S&P 500 ganhando 0.8% e o Dow Jones Industrial Average avançando 0.3%.

Investidores agora estão focados nas figuras de entregas do segundo trimestre da Tesla, programadas para divulgação na quinta-feira.

Os analistas atualmente esperam que a Tesla reporte entregas de aproximadamente 405,000 veículos, ante cerca de 384,000 veículos entregues no mesmo período do ano anterior.

Musk destaca implantação do FSD

Parte do rali de segunda-feira pareceu ligada a comentários que Musk fez nas redes sociais sobre a tecnologia Full Self-Driving da Tesla.

Musk disse que a Tesla começou a liberar uma nova versão do seu software Full Self-Driving para clientes que usam o hardware AI3, a plataforma de computador de bordo introduzida em 2019.

Veículos Tesla mais novos vêm equipados com o hardware AI4, lançado em 2023, que oferece capacidade de computação significativamente maior.

"Ótimo trabalho pela [equipe de IA da Tesla]!" escreveu Musk no X.

"O computador AI3 tem apenas cerca de 15% da largura de banda de memória efetiva do AI4, então esse foi um desafio difícil", acrescentou ele.

A atualização pode potencialmente ampliar o mercado endereçável do serviço de assinatura Full Self-Driving da Tesla ao melhorar a funcionalidade para proprietários de veículos mais antigos.

Atualmente, a Tesla cobra $99 por mês pelo Full Self-Driving, que pode executar a maioria das tarefas de condução sob supervisão do motorista.

Analistas elevam expectativas de entregas

Analistas de Wall Street vêm se mostrando mais otimistas sobre os próximos resultados de entregas da Tesla após dados de vendas mais fortes do que o esperado em vários mercados-chave.

O Morgan Stanley elevou sua previsão de entregas para o segundo trimestre para aproximadamente 413,000 veículos, ante uma estimativa anterior de cerca de 373,000 unidades.

A instituição citou tendências de emplacamentos mais fortes na Europa e a melhora da demanda na China como fatores principais por trás do upgrade.

Segundo o Morgan Stanley, a Europa forneceu a maior fonte de alta, com os emplacamentos rodando significativamente acima dos níveis de um ano antes, enquanto a região continuava se recuperando de um 2025 mais fraco.

A China também mostrou um momentum em melhora, com as vendas domésticas se recuperando em maio após dois meses consecutivos de quedas anuais.

Apesar da previsão de entregas mais alta, o Morgan Stanley manteve seu preço-alvo de $415 e permaneceu cauteloso quanto ao negócio de armazenamento de energia da Tesla, projetando implantações no segundo trimestre de 11.8 gigawatt-horas, em comparação com as expectativas do Street de cerca de 14.3 gigawatt-horas.

Foco se desloca além das vendas de veículos

O Barclays também elevou suas expectativas de entregas e agora projeta aproximadamente 418,000 veículos entregues no trimestre.

A corretora espera que as entregas na Europa alcancem aproximadamente 90,000 unidades durante o trimestre, representando o desempenho regional mais forte da Tesla desde 2023.

As entregas na China são projetadas em cerca de 135,000 veículos, apoiadas pela melhora da demanda doméstica e pela atividade de exportação.

A produção deve chegar a cerca de 430,000 veículos durante o trimestre, enquanto os níveis de estoque permanecem bem abaixo do acúmulo elevado observado no primeiro trimestre.

O Barclays manteve sua classificação Equal Weight e preço-alvo de $360, ao mesmo tempo em que observou que a atenção dos investidores tem se deslocado cada vez mais das operações automotivas da Tesla para suas iniciativas de inteligência artificial de longo prazo.

A instituição afirmou que os investidores seguem focados em programas como Robotaxi, Optimus e tecnologia de condução autônoma, mesmo que entregas de veículos mais fortes continuem importantes para gerar o caixa necessário para financiar essas ambições.