Ações da Nvidia em foco após super-rack de IA enfrentar problema de fabricação

As ações da Nvidia NASDAQ:NVDA permaneceram em foco na segunda-feira depois que um relatório da SemiAnalysis revelou que sua arquitetura em escala de rack de próxima geração Kyber NVL144 teria sido adiada por mais de 12 meses.

A empresa de pesquisa afirmou que o produto agora deverá ser lançado em 2028, em vez de 2027, como previsto anteriormente.

A SemiAnalysis compartilhou a atualização em um post no X, afirmando que o atraso ocorre cerca de três meses após o CEO da Nvidia, Jensen Huang, demonstrar o Kyber NVL144 durante a GTC.

Segundo o Odaily, a pesquisa também afirmou que a arquitetura de racks back-to-back NVL72x2 da Nvidia foi cancelada — uma medida que, na visão da firma, limita a capacidade de escalonamento do Rubin Ultra.

Desafios de fabricação por trás do atraso

A SemiAnalysis atribuiu o atraso relatado a dificuldades de fabricação envolvendo um componente chave do sistema.

"A arquitetura em escala de rack Kyber NVL144 foi adiada para 2028, pois o midplane do PCB continua desafiador do ponto de vista de fabricabilidade", disse a firma.

O midplane do PCB refere-se a uma placa de circuito impresso multicamadas especializada que conecta módulos eletrônicos dentro do sistema.

Segundo a SemiAnalysis, a fabricação desse componente provou ser difícil, resultando no atraso relatado.

O Kyber foi projetado como um gabinete em escala de rack capaz de abrigar 144 dos chips mais avançados da Nvidia em um único sistema.

A arquitetura permite que os processadores funcionem coletivamente como uma grande plataforma de computação, fornecendo a potência computacional necessária para treinar e operar modelos avançados de inteligência artificial.

O sistema utiliza unidades de processamento gráfico montadas verticalmente dispostas em bandejas de computação em vez do layout horizontal tradicional.

O projeto visa melhorar a densidade computacional ao mesmo tempo em que reduz a latência.

O Kyber estava previsto para estrear juntamente com a plataforma em escala de rack Vera Rubin Ultra da Nvidia em 2027.

Plataforma Vera Rubin

A plataforma Nvidia Vera Rubin combina GPUs Rubin da Nvidia e CPUs Vera da Nvidia conectadas via Nvidia NVLink-C2C, Nvidia ConnectX-9 SuperNICs e Nvidia BlueField-4 DPUs em uma arquitetura com refrigeração líquida direta.

Segundo a empresa, a plataforma é destinada a cargas de trabalho de computação científica, oferecendo capacidades nativas de FP64 para simulações de alta precisão, além de desempenho de IA para modelos substitutos, modelos fundacionais científicos e análise assistida por IA.

A plataforma foi projetada para permitir que pesquisadores executem simulações numéricas, treinem e implementem modelos de IA, transmitam dados de instrumentos científicos e realizem análises em tempo real em um único sistema.

Alterações adicionais na arquitetura

A SemiAnalysis também informou que a arquitetura de racks back-to-back NVL72x2 da Nvidia foi cancelada.

Segundo a firma de pesquisa, o design alternativo envolvia combinar dois racks da geração atual da NVIDIA para entregar desempenho computacional semelhante ao da plataforma Kyber, agora atrasada.

No entanto, a proposta supostamente não obteve apoio de grandes clientes de nuvem.

"Desde então foi cancelada devido a forte rejeição de CSPs e hyperscalers por causa de seu design estranho e elevado ônus operacional", disse a SemiAnalysis.

A firma de pesquisa acrescentou que o cancelamento deixa a Nvidia "sem solução comprovada para expandir a capacidade de scale-up do Rubin Ultra."

A SemiAnalysis também afirmou que o NVL576, um sistema maior projetado para conectar oito racks usando interconexões ópticas, provavelmente também enfrentará atrasos ou poderá ser produzido apenas em quantidades limitadas.

Potencial impacto competitivo

Segundo a SemiAnalysis, os contratempos relatados poderiam criar uma oportunidade para concorrentes.

A firma afirmou que a ausência de uma solução comprovada de expansão em grande escala para o Rubin Ultra poderia oferecer a rivais como AMD e Google — cujos chips de IA internos já conquistaram contratos com laboratórios de IA de ponta — uma abertura no mercado de infraestrutura de IA de alto desempenho.

Apesar de destacar os atrasos relatados, a SemiAnalysis manteve uma perspectiva positiva para o desempenho comercial da Nvidia.

A firma de pesquisa disse que os sistemas Rubin da geração atual da Nvidia já estão em produção plena e têm previsão de início de embarques neste outono para oito parceiros de nuvem, incluindo Amazon Web Services, Microsoft Azure e Google Cloud.

A empresa também projetou que a receita de computação para data centers da Nvidia no segundo semestre do exercício fiscal de 2027 excederia o consenso de Wall Street em aproximadamente 20%.

As ações da Nvidia mal se moveram no pré-mercado na segunda-feira e estavam em alta de 0,19% no momento da redação do relatório.