3 ações asiáticas que analistas dizem poder liderar a alta de julho de 2026

O rali das ações na Ásia está se tornando mais seletivo com o início de julho.

Os investidores não estão mais comprando cegamente todo nome ligado à tecnologia ou à IA, especialmente depois que a orientação de lucro recorde da Samsung não evitou uma forte liquidação no setor de chips.

As ações da Samsung caíram 6.9% na terça-feira, enquanto investidores ficaram preocupados com as ações de IA que avançaram demais.

Isso torna a próxima fase do rali mais dependente de empresas com catalisadores de resultados claros, demanda visível e forte apoio de analistas.

Ação da TSMC: demanda por chips de IA mantém o catalisador de resultados ativo

A ação da TSMC parece a exposição mais pura à infraestrutura de IA na Ásia rumo à metade de julho.

A conferência de resultados do segundo trimestre da empresa está marcada para 16 de julho, proporcionando aos investidores um catalisador de curto prazo para avaliar se o otimismo mais recente dos analistas é justificado.

A analista do Citi Laura Chen adicionou uma "observação de catalisador de alta em 30 dias" sobre a TSMC, mantendo recomendação de Compra e um preço-alvo de NT$3,800.

O argumento do Citi é que a demanda por chips avançados de IA permanece forte, enquanto a oferta apertada em nós avançados e em encapsulamento continua a sustentar o poder de precificação.

A analista do UBS Sharon Lin também elevou o preço-alvo da firma para NT$3,400 desde NT$3,000 e aumentou as previsões de CAPEX para 2026 a 2028, argumentando que maior investimento deve aliviar as preocupações dos clientes sobre oferta limitada e a necessidade de diversificação por segunda fonte.

A ressalva é a avaliação. Com a ação já precificando forte demanda por IA, a orientação de 16 de julho precisa confirmar que a trajetória de resultados continua a se expandir.

Ação da SK Hynix: força do HBM a torna a aposta de memória para IA mais ousada

A SK Hynix oferece uma via de maior risco e maior retorno para o mesmo tema de IA.

Ao contrário da Samsung, que abrange memória, foundry, mobile e eletrônicos de consumo, a SK Hynix está mais diretamente ligada à demanda por memória de alta largura de banda (HBM) de fabricantes de chips de IA.

A empresa já mostrou por que os investidores estão atentos.

A SK Hynix reportou resultados recordes no primeiro trimestre em abril, com receita de 52.5763 trilhões de won, lucro operacional de 37.6103 trilhões de won e lucro líquido de 40.3459 trilhões de won.

A empresa também afirmou que a demanda impulsionada pela IA estava sustentando a oferta apertada em produtos de memória.

O próximo teste é a sua listagem nos EUA, pois a SK Hynix planeja levantar cerca de $28 bilhões por meio de depositary receipts na Nasdaq, com os recursos destinados a fábricas de chips na Coreia do Sul e à compra de equipamentos, incluindo os scanners EUV da ASML.

Charu Chanana, estrategista-chefe de investimentos da Saxo Markets, disse ao Barron’s que a listagem de ADR testará o apetite global por ações de memória relacionadas à IA.

Demanda forte mostraria que os investidores ainda acreditam na aposta em memória para IA, enquanto demanda fraca sugeriria que estão se tornando mais seletivos após o grande rali do setor.

Ação da Tencent: jogos e publicidade oferecem uma aposta em IA menos concorrida

A Tencent oferece aos investidores um tipo diferente de exposição à tecnologia asiática, já que não é uma aposta puramente em semicondutores, o que pode ajudar caso a volatilidade dos chips continue.

A receita do primeiro trimestre da Tencent cresceu 9% ano a ano, para 196.5 bilhões de yuan, embora tenha ficado aquém das estimativas dos analistas.

A composição foi mais forte do que o esperado, com receita de jogos domésticos subindo 6%, jogos internacionais ganhando 13%, e publicidade online crescendo 20% para 38.2 bilhões de yuan, ajudada por segmentação impulsionada por IA.

Isso transforma a Tencent numa história de recuperação de plataforma, em vez de uma aposta direta em hardware de IA.

Seu portfólio de jogos permanece resiliente, a publicidade está melhorando, e a IA está sendo usada para aprimorar a segmentação e o engajamento dos produtos dentro de seu ecossistema.

Analistas notaram que o Barclays está elevando seu preço-alvo para a Tencent para $106 desde $102 após os resultados do primeiro trimestre, descrevendo os números como sólidos apesar do forte investimento em IA.

O risco é que os gastos com IA permaneçam caros, enquanto a regulação da China e as restrições de chips dos EUA podem continuar a pesar sobre o sentimento.