A ação da SoFi está se recuperando: disparará antes dos resultados do 2º trimestre?

A ação da SoFi se recuperou nas últimas semanas, subindo de sua mínima do ano de cerca de $15 para cerca de $19 hoje. Ainda assim, as ações permanecem aproximadamente 42% abaixo de sua máxima histórica. O CEO Anthony Noto atribuiu grande parte da fraqueza ao recuo mais amplo das ações de fintech. 

Com os resultados da empresa previstos para o final deste mês, a questão-chave é se a SoFi conseguirá estender sua recuperação ou retomar sua tendência de queda.

A ação da SoFi teve desempenho inferior ao mercado apesar do forte crescimento

A SoFi Technology ficou atrás do mercado este ano, com suas ações caindo quase 30%, enquanto o Nasdaq 100 subiu 18%. 

Esse recuo ocorreu mesmo com a empresa divulgando resultados sólidos e lançando novos produtos em sua meta de se tornar o aplicativo de referência para serviços financeiros. Relançou a negociação de criptomoedas, lançou um novo stablecoin (SoFiUSD), Coach, uma nova solução de IA que oferece aconselhamento financeiro, e uma nova linha de crédito com garantia imobiliária (HELOC).

As finanças da SoFi têm se saído bem este ano. Seus últimos resultados financeiros mostraram que a receita líquida saltou 41% no primeiro trimestre, para $1.1 bilhões, acima do esperado pelos analistas. Esse crescimento ocorreu enquanto o número de membros aumentou 35% e seus produtos cresceram 39%. Seus novos membros cresceram em um recorde de 1,1 milhão no 1T, para 14,7 milhões.

Mais importante, espera-se que o crescimento da empresa continue no futuro previsível. Seus resultados previstos para o final deste mês devem mostrar que a receita subiu cerca de 30%, para $1.12 bilhões. São números sólidos para uma empresa do setor de serviços financeiros, e que não fez aquisições significativas recentemente. 

A receita anual deve saltar para $4.68 bilhões este ano, seguida por $5.78 bilhões no próximo ano. Além disso, espera-se que os lucros continuem a subir, com o lucro por ação atingindo $0,59 este ano, seguido por $0,81 no próximo ano.

LEIA MAIS: Por que Cathie Wood está reforçando posição nessa ação de $18

Noto, CEO, acredita que a queda se deve à fraqueza do setor

Em uma entrevista à CNBC esta semana, o CEO Anthony Noto argumentou que a fraqueza contínua da SoFi se deve principalmente ao setor. De fato, a maioria das ações de fintech, como PayPal, Shift4 Payments e Coinbase, caiu este ano.

Outro motivo foi que a empresa diluiu seus acionistas no início deste ano, levantando $1,58 bilhão mediante a emissão de 57,7 milhões de novas ações. No total, a empresa levantou mais de $3,8 bilhões em seis meses.

Os investidores também questionaram o negócio da SoFi depois que a Muddy Waters publicou um relatório fortemente baixista. A firma acusou a empresa de inflar o valor justo de sua carteira de empréstimos, subnotificar perdas e ter dívidas ocultas. A SoFi negou essas alegações. 

Por fim, houve preocupações sobre sua avaliação, com seu índice preço/lucro a termo em 31 e seu índice PEG subindo para 9,12. A empresa justifica sua avaliação usando a Regra dos 40, que está em 72%. Foi o 18º trimestre consecutivo com pontuação acima de 40%.

Análise do preço da ação da SoFi Technologies

Gráfico da ação SoFi | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que a ação da SoFi saltou de $15 para $18,72 hoje. Já cruzou a média móvel de 50 dias, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) vem em tendência de alta após fechar em 21 alguns meses atrás. Está em 60 hoje, e a tendência de alta continua. Assim, esse RSI sugere que ainda há potencial de alta antes de atingir níveis de sobrecompra.

O risco, entretanto, é que tenha formado lentamente um padrão de wedge ascendente, que pode levar a mais baixa. Nesse caso, pode ser ideal aguardar que a ação ultrapasse o lado superior do wedge para confirmar a fuga altista. Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos em direção a $25.