Ações do Citigroup sobem após resultados do 2º trimestre impulsionados por trading

O Citigroup superou as estimativas de Wall Street para lucro do segundo trimestre após registrar sua maior receita trimestral em uma década, já que a forte atividade de trading e honorários mais altos de banco de investimento impulsionaram os resultados.

O banco registrou lucro líquido de US$5,8 bilhões, ou US$3,15 por ação, representando um aumento de 45% em relação ao mesmo período do ano passado.

Os analistas esperavam lucro de US$2,74 por ação, segundo dados compilados pela LSEG.

A receita subiu 14% ano a ano, para US$24,8 bilhões, superando as expectativas de Wall Street.

No momento da redação, as ações do Citigroup subiam 2,12% na sessão de terça-feira.

As ações do Citi ganharam 20,6% até agora neste ano, superando pares em Wall Street enquanto os investidores reagem positivamente aos esforços de reestruturação do banco.

Volatilidade do mercado impulsiona o negócio de trading

Mercados financeiros voláteis deram um impulso significativo às operações de trading do Citi durante o trimestre.

A guerra entre EUA e Irã abalou os mercados globais e provocou fortes oscilações nos preços do petróleo e em outras classes de ativos.

A incerteza de mercado levou investidores a rebalancear carteiras e ajustar sua exposição ao risco, criando condições favoráveis para a atividade de trading nos grandes bancos.

O Citi reportou um aumento de 45% ano a ano na receita de trading de ações, enquanto a receita de mercados de renda fixa subiu 7%.

Dentro da renda fixa, trading de taxas e de câmbio aumentou 1% em relação ao ano anterior.

Outras receitas de renda fixa, incluindo commodities, subiram 25%.

As mesas de trading em toda Wall Street se beneficiaram da maior volatilidade do mercado.

A alta contínua em ações relacionadas à IA também contribuiu para o aumento da atividade de trading durante o trimestre.

Preços mais altos do petróleo, ligados ao conflito EUA-Irã, também renovaram preocupações com a inflação, levando investidores a reavaliar as expectativas sobre o caminho futuro das taxas de juros do Federal Reserve.

Banco de investimento registra forte crescimento

O banco de investimento foi outro fator-chave para o desempenho trimestral do Citi.

A receita de banco de investimento aumentou 44%, para US$1,55 bilhão durante o trimestre, enquanto a receita total bancária subiu 34%, para US$1,92 bilhão, apesar da queda na receita de crédito corporativo.

Regulação mais branda durante a administração Trump fortaleceu a confiança dos executivos em buscar aquisições, enquanto a demanda crescente por ativos relacionados à IA continuou a sustentar a atividade de fusões e aquisições.

Os volumes globais de fusões e aquisições já ultrapassaram US$3 trilhões neste ano.

De acordo com dados da Dealogic, o Citi assessorou transações no valor de mais de US$300 bilhões.

Durante o trimestre, o Citi garantiu um papel como um dos subscritores na oferta pública inicial da SpaceX de US$75 bilhões.

O banco também assessorou operações importantes, incluindo a combinação de US$44,8 bilhões entre os negócios alimentícios da Unilever e da McCormick.

Metas de lucratividade permanecem no rumo

O retorno sobre o patrimônio comum tangível (ROTCE) do Citi atingiu 13% durante o trimestre.

O resultado ficou no limite superior da faixa-alvo de longo prazo do banco, de 11% a 13% para 2027 e 2028.

O crescimento dos lucros ocorre enquanto o banco continua seus esforços de reestruturação mais amplos voltados a melhorar a lucratividade.

A CEO Jane Fraser estabeleceu metas de desempenho mais altas como parte de uma revisão em andamento que inclui a venda de negócios de varejo, redução de camadas de gestão e fortalecimento das funções de risco e controle.

O Citigroup divulgou seus resultados trimestrais ao lado de vários dos maiores bancos dos EUA.

JPMorgan, Goldman Sachs, Wells Fargo, and Bank of America também reportaram resultados trimestrais fortes, com cada um registrando lucros maiores.