CPI de junho sai hoje: 3 ações que podem ter movimentos explosivos

As ações dos EUA enfrentam uma sessão potencialmente volátil na terça-feira enquanto os investidores digerem os resultados bancários antes da divulgação do índice de preços ao consumidor de junho, às 8:30 AM ET.

Economistas esperam que a inflação anual caia para 3.8% ante 4.2% em maio, ajudada pela queda anterior nos preços da gasolina.

A inflação subjacente é prevista em alta de 2.8% em termos anuais e 0.2% em relação ao mês anterior.

No entanto, a subsequente recuperação nos preços do petróleo elevou os rendimentos do Tesouro e reavivou expectativas de que o Federal Reserve pode precisar apertar a política novamente.

A ação da Nvidia enfrenta um grande teste à medida que os rendimentos ameaçam a aposta em IA

A Nvidia permanece altamente exposta a alterações nos rendimentos dos títulos porque grande parte de sua avaliação se baseia em ganhos esperados para vários anos à frente.

Quando as expectativas de inflação e os rendimentos do Tesouro sobem, os investidores geralmente atribuem um valor presente menor a esses lucros.

As ações caíram 3.5% para $203.53 na segunda-feira enquanto ações de tecnologia e semicondutores recuaram.

Isso reduziu o ganho da Nvidia em 2026 para cerca de 9%, deixando-a muito atrás do Philadelphia Semiconductor Index, que subiu cerca de 75% neste ano.

Essa subperformance cria uma configuração de dois lados.

Um relatório de CPI mais fraco poderia reduzir os rendimentos e encorajar investidores a recompor posições no líder de IA.

Uma leitura mais quente poderia pressionar ainda mais as ações, especialmente depois que o rendimento do título de 10 anos ultrapassou 4.6% em meio à renovada preocupação com a inflação.

O analista do Mizuho Vijay Rakesh permanece otimista. A firma manteve uma classificação Outperform e um preço-alvo de $300, argumentando que a Nvidia deve se beneficiar de aproximadamente $1.2 trilhão em gastos de capital projetados para centros de dados globais durante 2027.

A média dos preços-alvo de Wall Street é de aproximadamente $313, segundo a Barron’s.

O número do CPI pode, portanto, determinar se a fraqueza recente da Nvidia se aprofunda ou vira uma oportunidade para um rali de alívio acentuado.

A divisão entre analistas da Tesla eleva as apostas

A Tesla pode ser ainda mais sensível ao relatório de inflação porque taxas mais altas afetam tanto seu negócio atual de automóveis quanto sua avaliação de IA de longo prazo.

Custos de financiamento elevados tornam as prestações mensais dos veículos mais caras, potencialmente enfraquecendo a demanda por carros elétricos.

Taxas de desconto mais altas também reduzem o valor que os investidores atribuem aos ganhos futuros de robotaxis, software de condução autônoma e ao robô humanoide Optimus.

As ações da Tesla caíram 3.2% para $394.76 na segunda-feira e permaneciam cerca de 12% abaixo no ano.

A volatilidade recente da ação mostra quão rapidamente o sentimento pode mudar quando os investidores reavaliam as taxas de juros ou o provável cronograma de sua receita de IA.

Wall Street está fortemente dividida. O analista do RBC Capital, Tom Narayan, recentemente elevou seu preço-alvo para $500, ante $475, e manteve uma classificação Outperform.

A avaliação incorporou potenciais benefícios de vínculos operacionais ou corporativos mais próximos entre Tesla e SpaceX.

O analista do Citizens, Andrew Boone, adotou uma posição mais cautelosa, iniciando cobertura com classificação Market Perform.

Boone reconheceu a oportunidade “imensa” da Tesla na IA física, mas argumentou que ganhos significativos com robotaxis e robótica permanecem distantes demais para justificar uma recomendação mais otimista.

Uma inflação mais branda poderia apoiar tanto a acessibilidade dos veículos quanto a avaliação de IA de longa duração da Tesla. Uma leitura mais alta colocaria ambos os argumentos em xeque ao mesmo tempo.

Wells Fargo combina risco do CPI com volatilidade no dia de divulgação de resultados

O Wells Fargo tem o risco de evento mais concentrado porque o banco está programado para divulgar os resultados do segundo trimestre por volta das 7 AM ET, aproximadamente 90 minutos antes do relatório do CPI.

Os analistas esperam lucro de $1.72 por ação em receita de aproximadamente $21.86 bilhões.

Os investidores vão se concentrar na receita líquida de juros, custos de depósitos, despesas, crescimento de empréstimos e sinais de deterioração do crédito ao consumidor.

Estrategistas de derivativos do JPMorgan liderados por Bram Kaplan recomendaram comprar opções call de Wells Fargo de julho com preço de exercício de $90.

A equipe espera um trimestre de beat-and-raise e observou que as opções estavam precificando um movimento no dia do resultado de cerca de 4.5%, abaixo da variação média da ação de aproximadamente 5.3% nos últimos dois anos.

O Wells Fargo fechou a segunda-feira a $87.67, colocando essas calls ligeiramente acima do preço atual da ação.

O banco também teve desempenho inferior aos principais pares este ano, aumentando o potencial para um grande movimento se a administração alterar sua perspectiva.

A reação ao CPI é menos direta para os bancos, pois taxas mais altas podem sustentar as margens de empréstimo, mas também elevam os custos de depósitos, reduzem a demanda por crédito e aumentam os riscos de inadimplência.

Uma inflação mais branda poderia enfraquecer o argumento de receita de juros imediato enquanto melhora a perspectiva para a qualidade do crédito e o crescimento de empréstimos.