Ações da SanDisk caem 33% desde a máxima do ano; especialistas preveem alta antes de Aug. 13

O preço das ações da SanDisk entrou em mercado de baixa após cair 33% desde seu ponto mais alto neste ano. Despencou para $1,610, espelhando o desempenho de outras empresas de memória e semicondutores. Ainda assim, apesar desse recuo, os analistas estão muito otimistas em relação à empresa antes do balanço de August 13.

Principais analistas estão otimistas com as ações da SanDisk

Aaron Rakers, analista do Wells Fargo, elevou seu preço-alvo para as ações da SanDisk de $1,250 para $1,620 nesta semana. Ele se juntou a outros analistas que também aumentaram ou mantiveram seus alvos.

A EverCore ISI definiu um preço-alvo de $3,100, representando um salto significativo em relação ao nível atual. Matt Bryson, analista do Wedbush, elevou seu alvo de $1,200 para $2,000, enquanto Wamsi Mohan, analista do Bank of America, aumentou o alvo para $2,500.

Outros analistas que elevaram recentemente seus alvos vêm de empresas como Bernstein, Citigroup e Cantor Fitzgerald. 

A visão geral entre esses analistas é que o boom de inteligência artificial ainda está em curso e não há necessidade de pânico por parte dos investidores. 

Em grande medida, os resultados recentes de algumas das maiores empresas mostram que seu crescimento de receita e lucro está acelerando. Por exemplo, Intel stock está em forte alta hoje depois que a fabricante de semicondutores divulgou resultados sólidos. 

A Micron, o terceiro maior player na indústria de memória HBM (high-bandwidth memory), mostrou que sua receita saltou mais de 300%. Em outra nota, a Samsung Electronics também divulgou números robustos.

Mais notavelmente, as grandes empresas de tecnologia ainda estão comprometidas com seus gastos. Por exemplo, a Alphabet prevê que gastará mais de $205 bilhões este ano. Mais empresas de grande tecnologia podem manter esse nível de investimento quando divulgarem seus números na próxima semana.

O mais importante é que a SanDisk celebrou vários acordos de fornecimento de longo prazo com seus maiores clientes. Essa abordagem visa ajudar a reduzir os ciclos de boom e bust que têm caracterizado a indústria de memória. 

Três desses acordos valem pelo menos $42 bilhões, com contratos variando entre 1 e cinco anos. Notavelmente, esses contratos incluem pisos e tetos, limitando a volatilidade para baixo e para cima.

Resultados da SanDisk estão por vir

O próximo catalisador importante para o preço das ações SNDK será seu balanço de August 8, que deverá detalhar o desempenho da empresa. 

Espera-se que esses resultados mostrem que a empresa teve o melhor trimestre de sua história, com receita de $8.40 bilhões, crescimento de 349%. Trata‑se de um marco significativo para uma empresa que faturou $7.3 bilhões no último ano fiscal. 

Se essa projeção estiver correta, então sua receita anual será de $19.8 bilhões, alta de 170% em relação ao mesmo período do ano anterior. A receita anual no próximo ano fiscal seria de $50.3 bilhões. Julgando pelos resultados recentes do setor de tecnologia, há boas chances de que publique números mais fortes do que o esperado.

Um risco chave para a SanDisk é que as grandes empresas de tecnologia possam começar a reduzir seus gastos nos próximos meses ou anos. Se isso ocorrer, a demanda provavelmente enfraquecerá, afetando as empresas de memória. 

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Análise técnica das ações SNDK

Gráfico das ações da SanDisk | Fonte: TradingView

A SanDisk também enfrenta alguns riscos técnicos. Ela caiu abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias e do nível de retração de Fibonacci de 23.6%.

O papel também formou o que parece ser um padrão de ombro-cabeça-ombro, um sinal comumente baixista. Há também indícios de que a ação está transitando da fase de markup da Teoria de Wyckoff para a fase de distribuição.

Portanto, a ação provavelmente retomará a tendência de queda, potencialmente até o nível psicológico de $1,000.