Por que as ações da Apple estão superando o mercado mais amplo?

As ações da Apple Inc. subiram 3% na sexta-feira, superando grande parte do setor de tecnologia, mesmo com ações de semicondutores sob pressão.

Os ganhos ocorreram depois que a Baird elevou seu preço-alvo para a fabricante do iPhone, ao mesmo tempo em que manteve a classificação Outperform antes do próximo relatório trimestral de resultados da empresa.

O setor de tecnologia mais amplo ficou mais fraco durante a sessão. O Nasdaq Composite caiu 0,19%, enquanto as ações da Intel, Micron e Advanced Micro Devices recuaram entre 1% e 5%.

A força relativa da Apple ocorre enquanto investidores se preparam para o relatório de resultados do terceiro trimestre fiscal da empresa, marcado para 30 de julho, e avaliam várias iniciativas de produtos e software previstas para os próximos meses.

Baird eleva preço-alvo antes dos resultados

A Baird aumentou seu preço-alvo para a Apple para US$ 330, ante US$ 310, na quinta-feira, ao reiterar sua classificação Outperform.

A corretora espera que a Apple apresente resultados sólidos no terceiro trimestre fiscal, sustentados pela continuidade da demanda por iPhone e pelo crescimento estável do negócio de serviços.

Embora os preços de memória continuem sendo um vento contrário, a Baird espera que aumentos recentes de preço ajudem a compensar parte dessa pressão.

A corretora reconheceu que a avaliação da Apple parece elevada em comparação com níveis históricos, mas acredita que vários fatores continuam a sustentar a ação.

Segundo a Baird, a Apple gerou aproximadamente US$ 129 bilhões em fluxo de caixa livre nos últimos doze meses, enquanto um ciclo de produtos próximo e comentários iniciais encorajadores sobre o Siri AI poderiam fornecer suporte adicional às ações.

A empresa também acredita que as estimativas de lucros de Wall Street para os próximos doze meses deixam espaço para maior valorização.

Investidores focam em resultados e lançamentos de produtos

A Apple deve divulgar resultados em 30 de julho, com o mercado de opções indicando um movimento potencial de 3,5% na ação após os resultados.

Além dos resultados, os investidores acompanham de perto a renovação de hardware da Apple.

A empresa está se preparando para introduzir seu processador de próxima geração M6 em toda a linha Mac a partir deste outono e estendendo-se até o próximo ano.

A atualização deve incluir modelos atualizados do MacBook Pro de 14 polegadas e novos iMacs, marcando a primeira renovação da linha de desktops em dois anos.

A Apple também está se preparando para lançar o Apple Upgrade, um novo programa de leasing de dispositivos apoiado pela Klarna. O serviço está previsto para ficar disponível nos Estados Unidos em 28 de julho.

Separadamente, a Evercore ISI reiterou sua classificação Outperform e manteve um preço-alvo de US$ 365 após a notícia do programa Apple Upgrade.

A firma de investimento também manteve sua postura otimista após relatos de que a Apple está em discussões de acordo com o Departamento de Justiça dos EUA sobre um processo antitruste ajuizado em março de 2024.

Expansão automotiva

A Apple também está ampliando sua presença no mercado de software automotivo.

A empresa anunciou que a Ford será a primeira montadora a adotar seu novo kit de desenvolvimento de software MapKit for Automotive.

A tecnologia será integrada aos painéis de instrumentos da futura plataforma de veículos elétricos da Ford e também fornecerá dados de estrada para o sistema de direção sem as mãos BlueCruise da montadora.

O anúncio marca uma expansão mais profunda no software veicular após a decisão da Apple, há dois anos, de encerrar seu próprio projeto de veículo elétrico.

Ao contrário do CarPlay, que fornece principalmente serviços de infotainment, o novo software automotivo integra a tecnologia de mapas da Apple de forma mais direta aos sistemas do veículo.

Com os resultados se aproximando, novos lançamentos de hardware no horizonte e a contínua expansão no software automotivo, os investidores acompanharão de perto se a Apple conseguirá sustentar sua recente performance superior em meio à volatilidade mais ampla do setor de tecnologia.