Dow cai 1.100 pontos após Fed manter juros; ações de chips ampliam perdas

As ações dos EUA fecharam em forte queda na quarta-feira, após investidores reagirem negativamente à decisão do Federal Reserve de manter as taxas de juros inalteradas, enquanto a alta dos rendimentos do Tesouro e preocupações renovadas com a inflação pesaram sobre o sentimento do mercado.

O Dow Jones Industrial Average caiu 1.152 pontos, ou 2,2%, registrando sua maior queda em um dia desde abril de 2025.

O S&P 500 recuou 1,5%, enquanto o Nasdaq Composite caiu 1,7%.

O Federal Reserve manteve sua taxa de referência inalterada em 3,50%–3,75%, apesar de três membros do Federal Open Market Committee terem favorecido um aumento de um quarto de ponto percentual.

Após a decisão, os rendimentos do Tesouro subiram acentuadamente enquanto os investidores reavaliavam as perspectivas de inflação e da política monetária.

O rendimento do Tesouro de referência de 10 anos subiu mais de 6 pontos-base, para acima de 4,66%, enquanto o rendimento do Tesouro de 30 anos avançou mais de 10 pontos-base, para acima de 5,2%, seu nível mais alto desde 2007.

Os mercados estão cada vez mais precificando a possibilidade de um aumento de juros na reunião do Fed em setembro, já que a inflação permanece acima da meta do banco central e preços de energia mais altos continuam a complicar o panorama da política monetária.

Alta do petróleo e fraqueza dos chips pressionam mercado mais amplo

A alta dos preços do petróleo aumentou as preocupações com a inflação após intensificação das tensões geopolíticas no Oriente Médio.

O petróleo West Texas Intermediate (WTI) encerrou com alta superior a 6%, a $84,46 por barril, depois que o presidente Donald Trump afirmou que os Estados Unidos responderiam a ataques contra tropas americanas no Oriente Médio.

Preços mais altos do petróleo reforçaram a preocupação dos investidores de que as pressões inflacionárias possam permanecer elevadas, aumentando a probabilidade de novo aperto monetário.

As ações do setor de semicondutores também permaneceram sob forte pressão, estendendo uma venda setorial mais ampla que se intensificou nas últimas semanas.

O iShares Semiconductor ETF (SOXX) recuou 5,5%, marcando sua quinta sessão consecutiva de perdas.

Os investidores continuam a questionar se os investimentos maciços em infraestrutura de inteligência artificial gerarão retornos suficientes, ao mesmo tempo em que monitoram o crescimento da pressão competitiva da China.

Micron Technology e KLA caíram cerca de 10% cada, enquanto a AMD perdeu 5,5%.

O setor também sofreu pressão adicional depois que a fabricante sul-coreana de chips SK Hynix reportou lucro trimestral que, apesar de ter subido fortemente em relação ao ano anterior, não atendeu às elevadas expectativas dos investidores.

A empresa de infraestrutura de IA Vertiv também caiu após reportar receita trimestral abaixo das estimativas dos analistas.

Lucros permanecem resilientes apesar da volatilidade do mercado

Apesar da liquidação no mercado, a temporada de resultados do segundo trimestre tem se mantido geralmente forte.

De acordo com dados da LSEG, os analistas esperam que os lucros agregados do S&P 500 no segundo trimestre cresçam cerca de 40% em relação ao ano anterior, com empresas relacionadas à IA contribuindo significativamente para esse crescimento.

Com valuation de aproximadamente 20 vezes o lucro projetado, a avaliação do S&P 500 permanece apenas modestamente acima de sua média de 10 anos de 19 vezes o lucro esperado.

Os investidores também continuaram a acompanhar os resultados das grandes empresas de tecnologia, com Microsoft e Meta Platforms programadas para divulgar resultados após o fechamento de quarta-feira.

Espera-se que seus resultados forneçam mais insights sobre as tendências de gastos com IA e se o pesado investimento em infraestrutura de inteligência artificial está se traduzindo em retornos financeiros.

Entre ações individuais, a Ford Motor avançou após elevar sua previsão de lucro anual pela segunda vez neste ano.

A Visa avançou após reportar lucros trimestrais que superaram as expectativas, apoiados por uma demanda por viagens mais forte relacionada à Copa do Mundo.