Dow sobe 230 pontos enquanto Microsoft eleva otimismo com IA; Nasdaq se recupera

As ações dos EUA abriram em alta na quinta-feira, enquanto investidores avaliavam novos dados econômicos, resultados corporativos robustos e a redução das pressões inflacionárias após a forte liquidação do mercado na sessão anterior. 

O otimismo em torno dos resultados trimestrais da Microsoft ajudou a melhorar o sentimento em relação aos investimentos em inteligência artificial, embora preocupações com os gastos persistam após a Meta Platforms reportar uma forte queda no fluxo de caixa livre.

O Dow Jones Industrial Average subiu 239 pontos, ou 0,46%, enquanto o S&P 500 ganhou 0,91%. 

O Nasdaq Composite avançou 1,68%, recuperando parte das perdas de quarta-feira, quando a decisão da Reserva Federal de manter os juros inalterados desencadeou um declínio amplo do mercado.

Os mercados também mantiveram atenção aos rendimentos dos Treasuries depois que o rendimento do Treasury de 30 anos saltou para seu nível mais alto desde 2007 após a reunião do Fed, refletindo preocupações persistentes com a inflação e a perspectiva da política monetária.

Microsoft amplia otimismo com IA enquanto Meta decepciona

A Microsoft liderou os ganhos no pregão após reportar resultados trimestrais acima do esperado e divulgar uma perspectiva otimista para o crescimento na nuvem e a receita.

As ações da gigante de software subiram 15% depois que a receita do Azure superou as expectativas e a empresa projetou vendas no trimestre atual acima das estimativas de Wall Street. 

A Microsoft também apresentou uma previsão de despesas de capital abaixo das estimativas dos analistas, ao indicar que espera continuar gerando caixa durante o ano fiscal de 2027.

Os resultados aliviaram as preocupações dos investidores de que os altos gastos com infraestrutura de inteligência artificial estivessem corroendo a rentabilidade.

A reação positiva se estendeu ao setor de semicondutores, com o ETF iShares Semiconductor (SOXX) subindo mais de 5% no pregão após várias sessões de fortes quedas.

A Meta Platforms, contudo, caiu acentuadamente após reportar uma queda de 91% no fluxo de caixa livre do segundo trimestre e divulgar orientação de receita mais fraca do que o esperado. 

As ações caíram quase 10%, ressaltando o escrutínio dos investidores sobre o impacto financeiro dos investimentos em IA.

A Qualcomm também negociou em baixa após prever lucro do quarto trimestre abaixo das expectativas dos analistas e alertar que a receita relacionada aos negócios com a Apple diminuiria mais rapidamente do que o esperado anteriormente.

Os investidores também aguardam os resultados trimestrais da Apple, Amazon e Coinbase após o fechamento do mercado de quinta-feira.

Dados econômicos indicam crescimento mais lento e inflação moderando

Novos dados econômicos divulgados na quinta-feira apresentaram um quadro misto da economia dos EUA.

Uma estimativa preliminar do Produto Interno Bruto (PIB) do segundo trimestre cresceu a uma taxa anualizada de 1,5%, abaixo das expectativas de crescimento entre 1,8% e 2,1%, refletindo um momento econômico mais lento e um déficit comercial em expansão.

Os dados de inflação, no entanto, trouxeram algum alívio.

O índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) caiu 0,1% em junho, em linha com as expectativas. 

O núcleo do PCE, que exclui alimentos e energia, subiu 0,1% em relação ao mês anterior, abaixo da expectativa de alta de 0,2%. 

Em base anual, o núcleo do PCE ficou em 3,3%, em linha com as previsões.

As leituras mais brandas da inflação sucederam a decisão da Reserva Federal na quarta-feira de manter as taxas de juros inalteradas na faixa-alvo de 3,50% a 3,75%.

Mercados avaliam perspectiva do Fed e a temporada de resultados

Apesar dos dados de inflação animadores, os investidores continuam concentrados na próxima ação de política do Federal Reserve.

Os mercados agora atribuem cerca de 64% de probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião do banco central em setembro, segundo dados da LSEG.

A sessão anterior viu o Dow Jones Industrial Average cair mais de 1.100 pontos, enquanto o Nasdaq 100 entrou em território de correção depois que os mercados reagiram negativamente ao anúncio de política do Fed e à incerteza em torno do caminho futuro das taxas de juros.

Os resultados corporativos, de modo geral, permaneceram resilientes. 

Segundo dados LSEG IBES, quase metade das empresas do S&P 500 já divulgou resultados do segundo trimestre, com 85,2% superando as expectativas de lucro dos analistas, bem acima da taxa média histórica de superação de 68%.

Entre outros destaques, a empresa de cibersegurança Fortinet subiu após aumentar sua previsão de receita anual, enquanto a Starbucks avançou após elevar sua perspectiva de vendas e lucro para o ano.