Realty Income, Energy Transfer, JEPQ e SCHD: uma boa carteira para renda?

Investidores em busca de renda confiável não estão sem opções hoje. Para os mais avessos ao risco, títulos de curto prazo estão oferecendo atualmente rendimentos anuais superiores a 4%, embora ofereçam pouco ou nenhum potencial de valorização de capital. 

Este artigo explora por que uma carteira que combine Realty Income NYSE:O, Energy Transfer (NYSE: ET), JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) e Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD) pode ser uma escolha atraente para investidores focados em renda, oferecendo uma combinação de altos rendimentos, crescimento de dividendos e valorização de capital no longo prazo.

Os quatro ativos têm rendimentos de dividendos de 5,12%, 6,70%, 11,18% e 3,12%, respectivamente. Isso significa que um investimento de $100,000 distribuído igualmente entre os quatro ativos geraria $6,450 em pagamentos de dividendos por ano.

Realty Income é um dos melhores REITs do setor

Realty Income é uma das principais empresas do setor imobiliário, adquirindo propriedades e arrendando-as para alguns dos maiores varejistas, como 7-Eleven, Dollar General, Walgreens, Chipotle e Lowe’s.

Seu modelo de negócio é conhecido como abordagem triple-net, na qual o inquilino é responsável pelo pagamento de impostos do imóvel, manutenção e outros custos. 

Realty Income tem rendimento de dividendos de 5,12% e é conhecida por efetuar esses pagamentos mensalmente. Em seus resultados mais recentes, a empresa informou que seu lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários saltou para $311 milhões no primeiro trimestre, enquanto os fundos ajustados de operações (AFFO) aumentaram 6,6% para $1,13.

A empresa provavelmente continuará indo bem e aumentando seus dividendos como tem feito nas últimas décadas. Por exemplo, tem um longo histórico de pagamentos e elevou seus dividendos por mais de 57 anos. 

A análise técnica sugere que a ação da Realty Income tem mais espaço para alta no curto prazo. Formou um canal ascendente e se manteve acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 100 dias. Se houver mais ganhos, pode saltar do atual $62 para a máxima do ano passado de $75.

Gráfico das ações da Realty Income | Fonte: TradingView

Energy Transfer é uma das principais empresas MLP

Energy Transfer é outra empresa de dividendos a considerar. É um ator relevante na indústria de energia, oferecendo soluções-chave como transporte, processamento e armazenamento de produtos. Possui 107,000 milhas de gasodutos de gás natural e 18,000 milhas de oleodutos de petróleo bruto. Também atua com produtos como etano, propano e butano. 

A empresa opera como uma Master Limited Partnership (MLP), que apresenta vantagens fiscais. Além disso, sua receita advém de taxas e contratos de longo prazo, o que significa que é remunerada pelo transporte e armazenamento de produtos energéticos independentemente dos preços diários do petróleo e do gás.

A Energy Transfer se beneficia da guerra em curso entre os EUA e o Irã, que levou a uma forte demanda por petróleo e gás, especialmente para exportação.

SCHD está prestes a se tornar o maior ETF de dividendos

O Schwab U.S. Dividend Equity ETF ultrapassou a marca de US$100 bilhões em ativos e está prestes a superar o Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). É frequentemente visto como um fundo anti-IA porque a maioria de suas empresas está nos setores de saúde, bens de consumo essenciais, energia, indústria e financeiro. Não inclui empresas de alto crescimento como Nvidia e Micron.

O SCHD tem um rendimento de dividendos modesto de apenas 3%. No entanto, compensa esse rendimento baixo com o crescimento dos pagamentos, com um CAGR de dez anos de 10%. Além disso, teve bom desempenho este ano, com ganhos no ano superiores a 20%.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

O JEPQ do JPMorgan é um fundo de destaque que visa gerar renda ao investir em algumas das maiores empresas de tecnologia do mundo. Também utiliza uma estratégia de covered call para gerar renda, com rendimento de dividendos acima de 11%.

O benefício do fundo é que possui um histórico de geração de retornos robustos. Por exemplo, seu retorno total nos últimos três anos foi superior a 70%. 

Embora o JEPQ tenha performado bem ao longo dos anos, o ETF GPIQ do Goldman Sachs teve um retorno ainda melhor, superior a 90%.

LEIA MAIS: Gosta dos ETFs JEPQ e QQQI? Veja por que o Goldman Sachs GPIQ é melhor