Futuros do Nasdaq disparam 120 pontos: 5 coisas a saber antes da abertura de Wall Street

Os futuros das ações dos EUA estavam mistos na sexta-feira, enquanto investidores se preparavam para um relatório de empregos que pode decidir se o Federal Reserve mexe novamente em setembro, enquanto nova força nos resultados elevou as ações de tecnologia antes da abertura.

Os futuros do Dow pouco variaram e os contratos do S&P 500 avançaram cerca de 0,2%, enquanto os futuros do Nasdaq 100 subiram 120 pontos, ou 0,5%.

Os principais índices ainda caminhavam para uma semana forte depois que resultados ligados à IA ajudaram o S&P 500 e o Dow a atingir recordes e puxaram o Nasdaq para fora de sua recente correção.

Atlassian, Microchip Technology e Cloudflare lideraram os ganhos pré-mercado mais recentes, mas a alta do petróleo manteve o risco inflacionário claramente em foco.

5 coisas a saber antes da abertura de Wall Street

1. O rali de Wall Street enfrenta o maior teste macroeconômico da semana

O S&P 500 e o Dow estão a caminho de seu melhor desempenho semanal desde abril, enquanto o Nasdaq caminha para sua melhor semana desde maio.

Essa resiliência segue um forte repique nas ações de IA e semicondutores após a liquidação de julho.

A quinta-feira já mostrou com que rapidez o sentimento pode virar: o S&P 500 caiu 0,2%, o Dow recuou 0,9% e o Nasdaq deslizou 0,1% à medida que o petróleo e os rendimentos dos títulos subiam.

2. A folha de pagamento pode resolver o debate do Fed sobre setembro

O relatório de empregos de julho do Departamento do Trabalho, com divulgação prevista para 8h30 ET, é o principal evento da sessão.

Os economistas esperam que a folha de pagamento aumente em cerca de 80.000 após alta de 57.000 em junho, com desemprego mantido em 4,2% e crescimento salarial anual em torno de 3,5%.

A importância se estende muito além do mercado de trabalho. O presidente do Fed, Kevin Warsh, deu pouca orientação explícita de curto prazo, deixando os negociadores incomumente dependentes de cada grande divulgação de dados.

A precificação dos contratos futuros se deslocou para uma divisão quase equilibrada entre nenhuma mudança e um aumento de juros em setembro.

Um relatório de emprego forte pode elevar os rendimentos de Treasuries de curto prazo e reavivar a pressão sobre ações de crescimento caras; um relatório fraco pode produzir o efeito oposto.

3. Atlassian e Microchip reavivam a operação em ações de crescimento

Resultados corporativos estão dando vantagem inicial ao Nasdaq. A Atlassian avançou cerca de 30% no pré-mercado após superar expectativas de receita com aceleração do crescimento em nuvem.

A Microchip Technology subiu aproximadamente 9% após projetar receita trimestral acima das estimativas de Wall Street.

A Cloudflare ganhou mais de 15% após elevar sua previsão de receita para o ano, ajudando a impulsionar outras ações de software e cibersegurança. Marvell, Micron, Palo Alto Networks e ServiceNow também avançaram.

A reação é notável após a punição sofrida por várias empresas de armazenamento e software na quinta-feira.

Os investidores ainda estão dispostos a pagar pelo crescimento de IA e nuvem, mas o limiar subiu fortemente: as orientações agora importam pelo menos tanto quanto o trimestre recém-reportado.

Airbnb foi outro destaque, ganhando cerca de 11% após elevar sua previsão de receita para o ano, com a demanda por viagens permanecendo firme.

4. A medida de Trump sobre polissilício cria uma nova aposta no setor solar

As ações solares foram outro foco de força depois que a Casa Branca impôs uma tarifa de 15% e um sistema de preços mínimos de importação sobre o polissilício e produtos relacionados.

As medidas visam reduzir a dependência dos EUA em cadeias de suprimento chinesas para um material muito usado na fabricação de painéis solares e na produção de semicondutores.

A nova estrutura está programada para entrar em vigor em dezembro.

A First Solar subiu quase 9% no pré-mercado e a SolarEdge avançou cerca de 2%.

A política pode apoiar produtores domésticos, embora custos de importação mais altos possam gerar nova pressão sobre margens em outras partes da cadeia de suprimentos.

5. O petróleo mantém o risco inflacionário em pauta

O Brent subiu acima de $83 por barril na sexta-feira com o retorno da incerteza em torno de planos para reabrir o Estreito de Hormuz.

O Irã está considerando restrições e penalidades a embarcações dos EUA, israelenses e outras consideradas hostis, enquanto ataques Houthi aumentaram as preocupações em torno das rotas de suprimento sauditas.

O petróleo segue significativamente em baixa na semana, mas o recuo mais recente importa para as ações porque os preços de energia alimentam diretamente as expectativas de inflação.

Os rendimentos dos Treasuries de curto prazo permaneceram acima de 4%, deixando as avaliações de tecnologia vulneráveis se uma folha de pagamento mais forte e o petróleo mais alto se combinarem para reviver o caso por uma política monetária mais apertada do Fed.

Isso deixa a configuração de mercado de sexta-feira incomumente simples: resultados fortes mantêm a operação de risco viva, mas o relatório de empregos decidirá se os rendimentos dos títulos permitem que ela continue.