Ação CoreWeave sobe antes dos resultados: chegará a $100 ou cairá a $75?

A ação da CoreWeave se recuperou substancialmente nos últimos dias, subindo da mínima de 29 de julho de $60 para os atuais $90.6. Saltou mais de 50% à medida que os investidores rotacionam de volta para empresas do setor de inteligência artificial. Essa alta será testada quando divulgar seus resultados financeiros nesta semana.

A ação CoreWeave em foco antes dos resultados

A CoreWeave, ex-mineradora de Bitcoin que tem a Nvidia como maior acionista, está sob pressão desde junho do ano passado, quando atingiu o pico de $187. 

Caiu para a mínima de $60 em julho, à medida que aumentaram as preocupações sobre o setor de IA e seus planos de despesas de capital.

Recentemente, porém, a ação subiu cerca de 50% para $90.6 e está em seu nível mais alto desde 9 de julho. Essa alta coincidiu com a recuperação em curso de outras grandes empresas de IA como Nvidia e AMD.

A ação da CoreWeave estará em foco quando divulgar seus resultados financeiros na terça-feira. Espera-se que esses números mostrem que sua receita saltou no segundo trimestre, com a carteira de pedidos ultrapassando a marca de $100 bilhões.

Os resultados mais recentes mostraram que é uma das empresas de crescimento mais rápido nos Estados Unidos, com receita crescendo de $982 milhões para $2.07 bilhões. Além disso, o EBITDA ajustado saltou de $602 milhões no Q1’25 para $1.1 bilhão.

Esse crescimento provavelmente continuou no segundo trimestre do ano à medida que a empresa contratou mais clientes. A estimativa média entre os analistas é de que a receita tenha subido 110% no trimestre, para $2.56 bilhões. 

Esse é um forte indicador de crescimento de receita considerando que a empresa faturou $5.13 bilhões em todo o ano passado. A receita do terceiro trimestre é esperada em $3.42 bilhões, alta de 150% ano a ano. Ao mesmo tempo, espera-se que o prejuízo por ação salte de $0.6 no Q2’25 para $1.45. 

O custo da expansão em IA está aumentando

Enquanto as receitas da CoreWeave disparam, os investidores estão preocupados com o custo da construção dos data centers. Os preços de produtos-chave como servidores, GPUs e memória subiram substancialmente nos últimos meses.

No último balanço, a CoreWeave afirmou que suas despesas de capital ficarão entre $30 bilhões e $35 bilhões. Como resultado, precisará de mais caixa, o que levará a maior endividamento e potencial diluição.

A empresa também enfrenta um cenário mais competitivo à medida que mais firmas entram no setor. Por exemplo, a SpaceX já recebeu grandes pedidos de empresas como Anthropic, Google e Reflection AI. A Meta Platforms também está avaliando expandir para a infraestrutura de centros de dados. A maioria das mineradoras de Bitcoin também investiu somas enormes no setor.

Os analistas têm uma visão amplamente otimista sobre a empresa. Por exemplo, o Citigroup tem um preço-alvo de $142, enquanto o Jefferies vê $150. Mizuho, Macquarie e Cantor Fitzgerald têm alvos de $100, $130 e $167, respectivamente.

Análise técnica do preço da ação CRWV

Gráfico da ação CoreWeave | Fonte: TradingView

A análise técnica sugere que o preço da CRWV pode se recuperar após os resultados. Por um lado, formou um grande padrão de triplo fundo em $66.26. Esse é um sinal comum de reversão de alta na análise técnica.

A ação também formou um padrão de ombro-cabeça-ombro invertido e passou ligeiramente acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias. Além disso, subiu acima do nível Strong/Pivot/Reverse da ferramenta Murrey Math Lines.

Portanto, a perspectiva para a ação é de alta, com o próximo alvo-chave a ser observado em $100, que coincide com o principal ponto de pivô S/R. Uma queda abaixo do nível Strong/Pivot/Reverse das Murrey Math Lines em $75 também é possível após os resultados.