Perspectivas do TSX Composite antes dos resultados da Barrick Gold e Franco-Nevada

O TSX Composite Index disparou neste ano, mesmo com os preços do ouro recuando. Saltou 14.35% no ano e 30% nos últimos 12 meses, superando o S&P 500. Esta semana será importante para o índice canadense, com grandes empresas como Barrick Gold, Franco-Nevada e Constellation Software divulgando seus resultados.

Principais ações do TSX Composite Index que vão divulgar resultados

O TSX Composite Index atingiu uma máxima histórica neste ano em meio a um rali de empresas de diferentes setores. 

As ações da BlackBerry subiram 138% neste ano, tornando-se a melhor performance do índice. Esse rali ocorreu quando a empresa se reposicionou para a indústria de inteligência artificial (IA), onde oferece diversos serviços como software e comunicações.

Bird Construction avançou 134% ao se tornar um grande desenvolvedor de data centers no Canadá e em outros mercados. 

Empresas dos setores de ouro e prata também ajudaram o índice, mesmo com o metal entrando em mercado de baixa. As ações da Aya Gold & Silver subiram 88%, enquanto Russel Metals, Montage Gold, Altius Minerals e Abra Silver Resource registraram ganhos de dois dígitos.

O próximo catalisador importante para o índice são os resultados de grandes empresas como Barrick Gold, Franco-Nevada e Constellation Software, que saem na terça-feira desta semana.

Outros nomes a observar incluem Hydro One, Pan American Silver e Exchange Income. Contudo, os relatórios de resultados mais relevantes virão no fim do mês, quando grandes bancos como Scotiabank, Bank of Montreal (BMO), Royal Bank of Canada (RBC) e TD Bank divulgarem seus números. 

Essas empresas estão entre as maiores componentes do índice, o que significa que seus resultados e orientações podem ter impacto significativo no mercado mais amplo.

Foco no Bank of Canada (BoC) após números de emprego robustos

O TSX Composite Index também reagiu aos dados de emprego da semana passada, que mostraram forte alta de contratações em julho. O Canadá adicionou mais de 75k vagas em julho, enquanto os Estados Unidos perderam 23,000 empregos. A taxa de desemprego caiu para 6.4%, o nível mais baixo em dois anos. Em junho, o Canadá havia adicionado 18,200 empregos.

Ainda assim, apesar do mercado de trabalho firme e da inflação elevada, analistas preveem que o BoC manterá as taxas de juros estáveis. O banco desejará observar se o crescimento é saudável antes de fazer o próximo movimento. 

Olhando adiante, o TSX Composite Index deve reagir ao próximo relatório de inflação ao consumidor dos EUA. Economistas esperam que os dados mostrem uma moderação moderada da inflação em julho, à medida que os preços de energia caíram. Esses números ajudarão o Fed na sua próxima decisão sobre taxas de juros.

O índice também responderá ao mercado de energia, onde os preços do petróleo estão subindo em meio a tensões no Oriente Médio. O Irã fez exigências substanciais antes de retomar as conversas com os Estados Unidos. 

Análise técnica do índice TSX

Gráfico do Índice TSX Composite | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o TSX Composite Index esteve em um rali forte neste ano e agora está em sua máxima histórica. Retestou a parte superior do canal ascendente.

O índice conta com suporte na Média Móvel Exponencial (EMA) de 100 dias, enquanto o Average Directional Index (ADX) subiu para 16, o nível mais alto desde 29 de abril. Uma alta no ADX é um sinal de que o momentum de alta está se mantendo.

Portanto, o cenário mais provável é a continuação da subida, com os touros mirando o nível de resistência chave em 37,000 pontos. Essa visão será confirmada se houver um movimento acima da borda superior do canal ascendente. 

O cenário alternativo é uma retração e um novo teste da borda inferior do canal ascendente em 35,500.