SCHD atingiu máxima histórica: por que DIVB é uma compra melhor

O Schwab US Dividend Equity ETF SCHD teve um bom desempenho este ano e agora está em sua máxima histórica. Subiu 25% neste ano, superando os índices Nasdaq 100 e S&P 500, apesar de ter exposição limitada ao setor de inteligência artificial (IA). 

Tornou-se o segundo maior ETF de dividendos do mundo, atrás do Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Embora o SCHD seja um bom fundo de dividendos, os dados mostram que o iShares Core Dividend ETF (DIVB) é uma compra melhor. 

O que é o ETF SCHD?

O ETF SCHD é um fundo de destaque que acompanha o Dow Jones US Dividend 100 Index, composto por 100 empresas com longo histórico de aumento de dividendos ao longo do tempo. Possui uma taxa de despesa ínfima de 0,06%, tornando-o um fundo extremamente barato para se manter.

O fundo detém 100 empresas em vários setores, sendo os maiores constituintes Abbott Laboratories, Amgen e Merck. Outros nomes de destaque incluem Coca-Cola, Home Depot, UnitedHealth e Chevron. 

Os setores de saúde e bens de consumo não duráveis respondem por cerca de 40% do fundo, com outros setores relevantes como energia, industriais, financeiro e tecnologia. Tem pouca exposição ao pujante setor de IA, o que explica por que frequentemente é visto como um fundo “anti-IA”.

O que é o ETF DIVB?

Já o ETF DIVB acompanha o Morningstar US Dividend and Buyback Index. Esse fundo é composto por mais de 300 empresas com longo histórico de pagamento de dividendos e recompras. As recompras ajudam a impulsionar as ações ao aumentar o lucro por ação (EPS).

O setor de tecnologia da informação representa a maior fatia do fundo, com 18,8%. Em seguida vêm setores como financeiro, industriais, saúde, bens de consumo não duráveis e energia. 

As maiores empresas do fundo incluem ADP, Accenture, IBM, JPMorgan, HP, Paychex, Cognizant, ExxonMobil e Johnson & Johnson. Possui taxa de despesa de 0,05%, tornando-o mais barato que o SCHD. No entanto, seu rendimento de dividendos de 2,8% é ligeiramente inferior aos 3% do SCHD.

DIVB supera o ETF SCHD

Dados históricos mostram que o ETF DIVB é um fundo superior ao SCHD em termos de retorno total. Retorno total inclui o desempenho das cotações e os dividendos pagos. 

O retorno de preço do DIVB nos últimos cinco anos foi de 67,6%, o dobro do que o SCHD entregou. A mesma tendência ocorreu este ano, com o DIVB subindo 28% ante 25% do SCHD.

No retorno total, o DIVB registrou 30% neste ano, superior aos 27% do SCHD. Nos últimos cinco anos, seu retorno total foi de 90%, acima dos 58% do SCHD. Notavelmente, o fundo superou o S&P 500, que subiu 87% no mesmo período. 

Desempenho dos ETFs VOO vs SCHD vs DIVB | Fonte: SeekingAlpha

Assim, embora o desempenho passado não indique o que esperar no futuro, costuma ser mais seguro investir em um fundo com longo histórico de bom desempenho.