Facilidade de crédito da Anthropic deve ultrapassar $10B antes do IPO: relatório

Espera-se que a facilidade de crédito rotativa da Anthropic ultrapasse sua meta de cerca de $10 billion, à medida que bancos disputam papéis na oferta pública inicial planejada pela empresa de inteligência artificial, informou a Bloomberg, citando pessoas familiarizadas com o assunto.

Bancos disputam papéis no IPO da Anthropic

A Anthropic está considerando ampliar sua facilidade de crédito rotativa para além do patamar de $10 billion, embora as negociações ainda estejam em curso e a empresa possa, em última instância, manter a facilidade em seu alvo ou abaixo dele.

Os bancos buscam compromissos maiores para fortalecer suas posições antes do IPO.

A Anthropic pediu que os credores mais ativos envolvidos na estruturação da linha de crédito se comprometam com cerca de $1.25 billion cada.

Um segundo grupo de bancos ativos foi incentivado a oferecer cerca de $1 billion, enquanto compromissos para participantes menos atuantes poderiam ficar em torno de $750 million ou menos.

Em empréstimos sindicados, compromissos maiores geralmente resultam em taxas mais altas para os bancos.

Um papel maior na facilidade de crédito também pode ajudar um banco a se posicionar para um papel mais ativo em uma transação subsequente nos mercados de capitais.

Linha de crédito representaria aumento significativo

Uma facilidade acima de $10 billion representaria um aumento substancial em relação à facilidade rotativa de cinco anos de $2.5 billion que a Anthropic garantiu no ano passado.

Essa facilidade incluía Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Royal Bank of Canada e Mitsubishi UFJ Financial Group.

A potencial expansão também sucede discussões sobre um pacote de dívida muito maior para infraestrutura de data center ligada à Anthropic.

Bancos liderados pelo Morgan Stanley estiveram anteriormente em conversas para organizar $15 billion em dívida para um projeto de data center no Texas, com apoio da Google, do Alphabet. O financiamento proposto incluía um empréstimo ponte de $14 billion e uma facilidade de crédito rotativa.

A atividade de financiamento da Anthropic ocorre enquanto o boom da IA reavivou o mercado de IPOs.

Empresas que abriram capital neste ano levantaram $257 billion, excluindo firmas de cheque em branco e outros veículos financeiros, segundo dados da Bloomberg. Esse é o maior montante levantado em um ano desde 2021.

Crescimento da receita alimenta ambições de IPO

A receita da Anthropic, em rápido crescimento, reforçou as expectativas em torno de sua possível listagem pública.

A taxa de execução de receita anualizada da empresa atingiu mais de $65 billion até o fim de julho, segundo a Bloomberg News.

A empresa reportou receita trimestral preliminar de mais de $11.5 billion no seu trimestre mais recente concluído, ante $787 million no mesmo período do ano anterior.

Também reportou lucro operacional ajustado positivo no trimestre, segundo documentos citados pela Bloomberg.

A Reuters noticiou separadamente que a Anthropic projeta receita de aproximadamente $190 billion a $200 billion em 2028.

A Anthropic, de forma confidencial, protocolou-se para um IPO nos EUA em junho e pode estrear possivelmente já neste outono, à frente da rival OpenAI. A empresa também tem se reunido com investidores enquanto se prepara para uma possível listagem em grande escala.

A expansão planejada da facilidade de crédito destaca as crescentes necessidades de financiamento da Anthropic à medida que escala seu negócio de IA enquanto se prepara para os mercados públicos.

No entanto, o tamanho final da linha rotativa ainda não foi decidido.