Futuros do Dow disparam 180 pontos: 5 pontos a saber antes da abertura de Wall Street

Os futuros de ações dos EUA avançaram nesta sexta-feira enquanto Wall Street tentava se recuperar da liquidação de quinta-feira, mas o recuo pouco fez para apagar uma semana difícil para os ativos de risco.

Os futuros do Dow e do S&P 500 subiam cerca de 0,3% no início dos negócios, enquanto os futuros do Nasdaq 100 avançavam aproximadamente 0,6%.

O S&P 500 e o Nasdaq ainda caminhavam para perdas semanais de cerca de 2%, com ambos prestes a interromper sequências de três semanas de ganhos.

Os rendimentos elevados dos títulos do Tesouro, a incerteza em torno do Irã e a credibilidade fiscal dos EUA continuam sendo os principais freios, mesmo com ações de tecnologia e cripto tentando se estabilizar antes do toque da abertura.

5 pontos a saber antes da abertura de Wall Street

1. Futuros recuperam, mas os danos semanais persistem

Os ganhos de sexta seguem um amplo recuo na quinta-feira, quando o Dow caiu 1,3%, o S&P 500 perdeu 0,9% e o Nasdaq Composite caiu 1%.

Meta e Tesla estavam entre os nomes mais fortes no pré-mercado enquanto ações de tecnologia tentavam se recuperar.

A preocupação maior é que ações de crescimento de longa duração estão sendo obrigadas a suportar um custo de capital muito mais alto justamente quando investidores questionam com que rapidez os elevados gastos em IA se transformarão em lucros.

2. Rendimentos do Tesouro seguem ponto de pressão do mercado

O rendimento do Treasury de 10 anos estava perto de 4,69% e o de 30 anos em torno de 5,25%, mantendo os custos de empréstimo próximos das máximas da semana.

O plano de Washington de ao menos dobrar recompras de liquidez de longo prazo inicialmente pressionou os rendimentos para baixo, mas esse alívio em grande parte se dissipou.

Os estrategistas do JPMorgan Jay Barry e Jason Hunter veem a intervenção como insuficiente sem uma consolidação fiscal genuína, alertando que déficits persistentes podem, em última instância, manter a pressão de alta sobre os rendimentos de longo prazo.

3. Irã mantém risco elevado para petróleo e inflação

O Brent recuou para perto de $93.50 o barril na sexta-feira, mas manteve trajetória para um ganho semanal de cerca de 5%.

O impasse entre EUA e Irã e a incerteza sobre o tráfego normal através do Estreito de Hormuz continuam sustentando um prêmio geopolítico considerável.

Para as ações, energia cara cria um risco duplo: pode enfraquecer os gastos das famílias e, ao mesmo tempo, manter a inflação e os rendimentos dos títulos mais altos.

4. Ross Stores e ações de cripto lideram os movimentos iniciais

A Ross Stores subiu mais de 8% antes do pregão após resultados mais fortes no segundo trimestre e uma perspectiva de lucro anual melhorada.

As vendas subiram 13% para $6.3 billion, ajudadas por um aumento de 10% nas vendas comparáveis de lojas.

Ações ligadas a cripto também subiram enquanto o Bitcoin ultrapassava $78,000.

Strategy e Coinbase estavam entre os ganhadores, com o otimismo regulatório melhorando após o renovado impulso do presidente Donald Trump por legislação sobre cripto.

5. Nvidia, PCE e Jackson Hole no radar para a próxima semana

A sexta-feira pode oferecer apenas uma pausa antes de um calendário com catalisadores mais pesados.

Nvidia divulga resultados do segundo trimestre fiscal na Wednesday, August 26, o mesmo dia em que os EUA divulgam os dados de renda e gastos pessoais de julho, incluindo o indicador PCE de inflação preferido pelo Fed.

O simpósio de Jackson Hole ocorre de August 27-29, com o presidente do Fed, Kevin Warsh, programado para falar em August 28.

Seus comentários serão observados de perto em busca de pistas sobre se as taxas de setembro permanecerão inalteradas.