Dow abre 150 pontos em queda com petróleo acima de $100 e apostas de alta do Fed

As ações dos EUA abriram em baixa na quinta-feira, enquanto os preços do petróleo dos EUA subiram acima de $100 o barril e a inflação anual ao produtor, mais forte do que o esperado, aumentou as preocupações sobre as taxas de juros.

O Dow Jones Industrial Average caiu 153 points while the S&P 500 declined 0.56%. The Nasdaq Composite stumbled 0.81%. The major averages were coming off a three-day losing streak.

Os preços do petróleo aumentaram a pressão sobre os mercados, enquanto o conflito entre os EUA e o Irã entrou em seu sétimo mês, interrompendo rotas de abastecimento de energia pelo Estreito de Ormuz e pelo Mar Vermelho.

Preços do petróleo rise above $100

US West Texas Intermediate crude rose more than 4.6% to move above $100 a barrel, while Brent crude climbed above $105. 

O Brent já havia subido acima de $100 na sessão anterior, estendendo um rali impulsionado por temores de novas interrupções no abastecimento.

O conflito prolongado aumentou as preocupações sobre o abastecimento global de energia e o possível impacto inflacionário do aumento dos custos com combustíveis. 

O Estreito de Ormuz e o Mar Vermelho permanecem fortemente perturbados, enquanto o conflito mostra poucos sinais de arrefecimento.

A alta dos preços do petróleo também empurrou os rendimentos dos Treasuries para cima, acrescentando outra fonte de pressão sobre as ações. 

Rendimentos mais altos podem tornar as ações relativamente menos atraentes ao aumentar o retorno disponível em títulos do governo.

Producer inflation keeps Fed in focus

O Índice de Preços ao Produtor (PPI) do Departamento do Trabalho subiu 0.4% em agosto em relação ao mês anterior, em linha com as expectativas dos economistas. 

Em base anual, contudo, o PPI aumentou 5.4%, ligeiramente acima dos 5.3% esperados pelos economistas consultados pela Reuters.

Os dados chegam antes do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de sexta-feira, que os investidores acompanharão de perto em busca de novas indicações sobre o caminho das taxas de juros do Federal Reserve.

O relatório do PPI aumentou a atenção sobre a possibilidade de outro aumento de juros na reunião do Fed na próxima semana. 

Os futuros de fundos federais precificavam uma chance de 70% de um aumento de 25 pontos-base após os dados, em comparação com cerca de 64% antes do relatório, segundo a ferramenta CME FedWatch.

Os rendimentos do Treasury de dois anos, que são particularmente sensíveis às expectativas sobre a política monetária, subiram para 4.490%, seu nível mais alto desde 2024.

Treasury yields weigh on stocks

O rendimento do Treasury de referência de 10 anos subiu para 4.901%, seu nível mais alto desde 2023, apesar do plano do Departamento do Tesouro de recomprar até $6 billion em títulos do governo de prazo mais longo.

A recompra tem o objetivo de ajudar a gerenciar os rendimentos dos Treasuries de longo prazo, mas o aumento dos rendimentos indica que seu impacto imediato tem sido limitado. 

Rendimentos de longo prazo mais altos adicionaram pressão às ações enquanto os investidores avaliam as perspectivas para os custos de empréstimos e o crescimento econômico.

Ações de semicondutores de alto-beta, que ajudaram a liderar o mercado mais amplo, também ficaram sob pressão. 

As ações da Intel caíram 4.5% nas negociações, enquanto a Micron Technology recuou 3.6%.

Entre outros destaques, as ações da Macy's caíram 2.84% apesar de elevar suas previsões anuais após desempenho mais forte nas redes Bloomingdale's e Bluemercury. 

American Eagle Outfitters caiu 12.14% depois de manter sua previsão anual de vendas comparáveis e alertar que as margens brutas do trimestre atual poderiam permanecer inalteradas em relação ao ano anterior.

As ações da Apple subiram 1.93% após o lançamento, um dia antes, do seu $1,999 iPhone Duo dobrável. 

Investidores agora aguardam o relatório do CPI de sexta-feira por mais pistas sobre se o Fed aumentará as taxas na próxima semana.