Ações da SanDisk correm risco de queda acentuada por padrões alarmantes

As ações da SanDisk permanecem sob intensa pressão enquanto a recente alta estagna em meio à realização de lucros pelos investidores. SNDK caiu para $1,565, uma queda de mais de 33% em relação ao ponto mais alto deste ano. Esse recuo pode continuar no curto prazo à medida que padrões gráficos de baixa se formam. 

As ações da SanDisk formaram padrões de baixa

O gráfico diário mostra que SNDK recuou nos últimos dias, e essa liquidação pode continuar nos próximos dias. Formou um padrão de topo duplo em $1,805 e uma linha de pescoço em $1,415. Um topo duplo frequentemente leva a novas quedas ao longo do tempo.

Uma análise mais detalhada mostra que formou um padrão de cunha ascendente, composto por duas linhas de tendência ascendentes e convergentes. Esse padrão normalmente leva a um rompimento de baixa quando as duas linhas estão prestes a convergir. 

O Índice de Força Relativa (RSI) e o indicador MACD continuam em queda nos últimos dias. Portanto, o cenário mais provável é a continuação do movimento descendente, com vendedores mirando a linha de pescoço do topo duplo em $1,420. Um movimento acima do nível do topo duplo de $1,805 invalidaria a perspectiva de alta. 

Gráfico das ações SNDK | Fonte: TradingView

O negócio da SanDisk está prosperando

Embora a SanDisk apresente técnicos arriscados, seus fundamentos sugerem que o negócio da empresa está prosperando em meio ao atual boom da inteligência artificial. 

Os resultados mais recentes mostraram que a receita e os lucros da empresa estão disparando. A receita no trimestre de junho saltou 372% para $9 bilhões. Essa receita foi muito superior à obtida no último exercício, sinal de que seu crescimento está acelerando.

Uma análise das estimativas mostra que a empresa deve continuar a crescer. A estimativa média é que a receita anual supere $48.9 bilhões este ano, seguida de $57 bilhões no próximo ano. Há chances de que os números reais da empresa fiquem acima das expectativas dos analistas. 

Os lucros também estão disparando, com o lucro por ação esperado em $214 este ano, ante $70.8 no ano anterior. Em seguida deve chegar a $264 por ação no ano seguinte. 

Mais importante, a SanDisk trabalhou para proteger seu negócio da natureza cíclica da indústria de memória. Fez isso ao fechar contratos de longo prazo com alguns dos maiores clientes. Esses acordos estabelecem piso e teto para os preços. Considerando o lado inferior, a empresa estima que esses contratos gerarão mais de $90 bilhões. 

Ao mesmo tempo, a SanDisk é negociada com um dos melhores múltiplos no mercado corporativo dos EUA. Apresenta um índice preço/lucro a termo (forward P/E) de apenas 7, bem abaixo de outras empresas, incluindo nomes populares como Nvidia e Micron.

A combinação de forte crescimento de receita e lucratividade e sua avaliação explica por que os analistas estão otimistas com a ação. A estimativa média entre analistas é $2,125, muito acima do atual $1,633. Alguns dos principais analistas que preveem alta para a ação são do Citigroup, Susquehanna, Bank of America e Cantor Fitzgerald.

O principal risco para a empresa é se a indústria de IA começar a desacelerar. Ela também enfrenta os riscos técnicos mencionados acima.