Analiza prețului acțiunilor Caterpillar: este CAT o cumpărare înaintea câștigurilor?

Prețul acțiunilor Caterpillar (NYSE: CAT) va fi în centrul atenției în această săptămână, deoarece compania își publică rezultatele financiare pentru primul trimestru. Aceste rezultate vor veni într-un moment în care stocul s-a retras de la maximul până în prezent de 380 USD la 363 USD. Cu toate acestea, este una dintre companiile cu cele mai bune performanțe din Dow Jones, deoarece a crescut cu peste 358% față de cel mai scăzut punct din ianuarie 2020.

Câștigurile Caterpillar înainte

Caterpillar, cea mai mare companie de echipamente de construcții din industrie, s-a descurcat bine în ultimele luni, pe măsură ce rezultatele sale financiare se îmbunătățesc.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile companiei au crescut de la 16,6 miliarde USD în T4'22 la peste 17,1 miliarde USD în T4'23. Profiturile sale au crescut, de asemenea, pe măsură ce profitul pe acțiune s-a mutat de la 2,79 USD la 5,28 USD.

Pentru anul, veniturile companiei au crescut la peste 63,89 miliarde dolari, în creștere de la 53,8 miliarde dolari în 2019. Profitul anual a crescut de la 6 miliarde dolari în 2019 la peste 10,3 miliarde dolari, ceea ce înseamnă că compania este în plină expansiune.

Drept urmare, investitorii Caterpillar au fost răsplătiți substanțial. De exemplu, numărul acțiunilor în circulație a scăzut la aproximativ 499 de milioane de la aproape 600 de milioane în 2018. De asemenea, a plătit miliarde de dolari în dividende. Compania a cumpărat acțiuni în valoare de 5 miliarde de dolari în 2023 și a plătit dividende de 2,6 miliarde de dolari.

Prin urmare, rezultatele financiare viitoare vor fi importante deoarece vor oferi mai multe informații despre performanța companiei. Estimarea medie a celor 15 analiști care urmăresc compania este că veniturile acesteia au crescut la 16 miliarde de dolari în primul trimestru, o creștere cu 5% față de aceeași perioadă din 2022.

În ultimele sale rezultate financiare, compania a estimat că veniturile sale din primul trimestru vor fi, în mare, în concordanță cu cele realizate în T1'22. De asemenea, se așteaptă ca rezultatele sale pentru întregul an să fie similare cu cele obținute în 2023.

Analiștii cred că Caterpillar are mai mult spațiu de creștere, deoarece este semnificativ subevaluată decât piața mai largă. Compania are un raport TTM PE de 18, care este mai mic decât mediana sectorului de 24. De asemenea, este mai mică decât media pe cinci ani de 19,50.

Multiplu PE forward de 17,55 este, de asemenea, mai mic decât media pe cinci ani de 18,45 și media industriei de 21. Un calcul de evaluare DCF arată că se tranzacționează cu o reducere de 31%. Drept urmare, majoritatea analiștilor, inclusiv cei de la JPMorgan, Goldman Sachs și Oppenheimer, au mai multe avantaje de făcut.

Prognoza prețului acțiunilor Caterpillar

Grafic CAT de la TradingView

Revenind la graficul zilnic, vedem că prețul acțiunilor CAT a fost într-un curs puternic de taur în ultimele câteva luni. A format constant maxime mai mari și minime mai mari în această perioadă. De asemenea, stocul a rămas deasupra tuturor mediilor mobile Arnaud Legoux (ALMA).

Acțiunile s-au retras recent, deoarece comercianții așteaptă următoarele câștiguri. Acest lucru este în conformitate cu ultima mea prognoză privind prețul acțiunilor Caterpillar.

Prin urmare, perspectivele pentru prețul acțiunilor Caterpillar sunt optimiste înaintea câștigurilor. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul nivel de urmărit va fi maximul până în prezent de 380 USD. O pauză peste acest nivel va duce la creșterea la 400 USD.