Acțiunile Abercrombie & Fitch au crescut cu 1.600%, dar se formează un model riscant

Abercrombie & Fitch (NYSE: ANF) a devenit unul dintre cei mai performanti retaileri din Wall Street. A crescut deja cu peste 40% anul acesta, depășind indicii S&P 500 și Nasdaq 100, care au crescut cu mai puțin de 7%. În total, a crescut cu peste 1.600% față de cel mai scăzut nivel din 2022, oferindu-i o capitalizare de piață de peste 6 miliarde de dolari.

Creșterea se accelerează, dar riscurile de evaluare rămân

Abercrombie & Fitch, compania-mamă a mărcii sale omonime și Hollister, s-a descurcat bine în ultimii câțiva ani, ajutată de strategia sa omnicanal și de strategia sa de redresare.

Veniturile sale anuale au crescut de la aproximativ 3,6 miliarde de dolari în 2020 la peste 4,2 miliarde de dolari în ultimul an financiar. De asemenea, a ieșit dintr-o pierdere netă de 114 milioane USD în 2021 la un profit de 328 milioane USD în 2023.

Aceste cifre fac parte din transformarea companiei. Între 2017 și 2022, Abercrombie & Fitch s-a concentrat pe stabilitate și transformare după ce a venit dintr-o perioadă de creștere lentă.

Între 2023 și 2025, obiectivul companiei a fost să ofere o creștere profitabilă, deoarece sa concentrat pe extinderea marjei. Apoi speră să genereze peste 5 miliarde de dolari în vânzări în 2025.

De asemenea, compania a făcut mai multe lucruri pentru a-și crește performanța. Și-a sporit bilanțul aducând numerarul și echivalentele la peste 901 milioane de dolari. De asemenea, și-a redus împrumuturile pe termen lung la 223 de milioane de dolari și și-a redus stocurile cu 7%, până la 469 de milioane de dolari.

Analistii se asteapta ca compania sa descurcat bine in primul trimestru. Estimarea medie este că veniturile sale vor fi de aproximativ 937,19 milioane de dolari, în creștere față de 836 de milioane de dolari în același trimestru din 2023. De asemenea, se așteaptă ca veniturile sale din trimestrul al doilea să fie de peste 1 miliard de dolari.

Analistii se asteapta ca actiunile companiei vor continua sa creasca in urmatoarele luni. Estimarea medie este că stocul va crește la 139 USD, ceea ce este mai mare decât actualul 124,90 USD. Unii dintre cei mai optimiști analiști sunt de la Argus Research, Morgan Stanley, Telsey și Jefferies.

O preocupare cheie este că Abercrombie & Fitch nu este o companie ieftină. Are un raport PE forward de 16,10, mai mare decât multiplu de 15,6 al sectorului. Multiplu PE de 20 al lui TTM este, de asemenea, mai mare decât media sectorului de îmbrăcăminte de 18.

Analiza prețului acțiunilor Abercrombie & Fitch

Graficul ANF de la TradingView

Revenind la graficul săptămânal, vedem că prețul acțiunilor ANF a atins vârful la 140 USD la începutul acestui an. Apoi a scăzut timp de patru săptămâni consecutive și acum a revenit la 124,90 USD. Cel mai scăzut nivel din aprilie a fost de-a lungul nivelului de retrasare Fibonacci de 23,6%.

Acțiunile au crescut mai presus de toate, s-au mutat peste mediile mobile, în timp ce oscilatorul procentual al prețului (PPO) a rămas deasupra punctului neutru. Indicele de putere relativă (RSI) a indicat în sus.

Prin urmare, perspectivele pentru acțiuni sunt moderat optimiste, deoarece cumpărătorii vizează rezistența cheie la 140 USD, cel mai înalt punct al acestui an. Riscul este ca acesta să formeze un model dublu, al cărui decolteu este la 108,7 USD. Acesta este unul dintre cele mai populare modele de urs.

Această vedere va fi invalidată dacă stocul se deplasează peste punctul cheie la 140 USD. Ca atare, data de 21 mai va fi importantă, deoarece compania își va publica rezultatele financiare.