Analiza prețului acțiunilor Brookfield Asset (BAM) și previzualizare a câștigurilor

Prețul acțiunilor Brookfield Asset Management (NYSE: BAM) a scăzut după ce a crescut la un nivel record în martie, în timp ce investitorii așteptau câștigurile viitoare. După ce a atins un vârf de 42,97 USD în martie, s-a retras la 39 USD. Această performanță este în concordanță cu alte companii de capital privat precum Blackrock, Apollo Global și CVC.

Câștigurile Brookfield înainte

Brookfield Asset Management își va publica rezultatele financiare miercuri săptămâna viitoare, alăturându-se celorlalte sute de alte companii componente ale S&P 500.

Acestea vor fi rezultate importante, deoarece Brookfield este una dintre cele mai mari companii de investiții alternative la nivel global, cu active de peste 916 miliarde USD. Are o mare miză în toate domeniile cheie ale industriei, inclusiv infrastructură, energie, credit privat, capital privat și imobiliare.

Rezultatele vin într-un moment important pentru industria de investiții alternative, majoritatea acțiunilor fiind la maxime record. Majoritatea acestor firme înregistrează, de asemenea, fluxuri puternice, ceea ce a împins pulberea uscată la un nivel record.

Activele totale gestionate (AUM) ale Blackstone au crescut la 1,06 trilioane de dolari în primul trimestru, în timp ce Apollo Global a adăugat active de peste 40 de miliarde de dolari, ajutată de afacerea sa de credite private. Blue Owl, una dintre companiile cu cea mai rapidă creștere din sector, și-a crescut activele la peste 174 de miliarde de dolari.

Analiștii cred că segmentul de alternative se va descurca bine în următorii câțiva ani. Activele totale din sector sunt de așteptat să crească de la 16,3 trilioane de dolari în 2023 la 24,5 trilioane de dolari până în 2028. Brookfield va beneficia de toate acestea, deoarece este una dintre cele mai respectate companii din industrie.

Principalul motor pentru acțiunile Brookfield după câștiguri va fi creșterea activelor sale. AUM este o măsură importantă pentru companiile PE, deoarece astfel își câștigă banii.

Acțiunea va reacționa și la creșterea veniturilor și a profitabilității. Analistii se asteapta ca veniturile companiei vor fi de aproximativ 1,12 miliarde de dolari, o mica crestere fata de 1,08 miliarde de dolari pe care le-a facut cu un an mai devreme.

În ceea ce privește orientările, analiștii se așteaptă ca compania să indice venituri de 1,19 miliarde de dolari în T2 și 4,9 miliarde de dolari pentru întregul an. Brookfield și-a crescut treptat afacerile, deoarece veniturile au crescut de la 1,6 miliarde de dolari în 2019 la 3,1 miliarde de dolari în 2023.

Celălalt catalizator potențial pentru Brookfield și alte companii de capital privat este că piața IPO se descurcă modest. Puig s-a listat vineri în Spania, în timp ce CVC și-a făcut IPO la Amsterdam în urmă cu două săptămâni. Acesta este un semn că firmele de PE precum Brookfield ar putea începe să își scoată la bursă companiile din portofoliu.

Analiza stocurilor Brookfield Asset Management

Graficul BAM de la TradingView

BAM are baze solide, dar tehnicile nu merg bine. Pe graficul zilnic, vedem că stocul a format un model dublu-top la 42,97 USD cu ceva timp în urmă. Acum s-a prăbușit sub decolteul acestui model la 40,18 USD, așa cum am prezis în ultimul meu raport.

De asemenea, mediile mobile exponențiale pe 50 și 25 de zile (EMA) au format un crossover bearish. Oscilatorul de preț procentual (PPO) a format un model de divergență de urs, în timp ce acțiunile au scăzut sub punctul de retragere Fibonacci de 23,6%.

Acțiunea a format, de asemenea, un model de steag urs. Prin urmare, există probabilitatea ca acțiunile să se tranzacționeze în scădere după câștiguri. Dacă se întâmplă acest lucru, va scădea la suportul cheie la 37,24 USD, punctul său de retragere de 38,2%.