Prognoza prețului acțiunilor Luminar, deoarece LAZR formează un model optimist

Prețul acțiunilor Luminar (NASDAQ: LAZR) a explodat. După ce a crescut la un nivel record de 47,78 USD în 2021, a devenit o acțiune penny care se tranzacționa la 1,65 USD. Pe parcurs, capitalizarea sa de piață a scăzut de la un nivel record de peste 13,5 miliarde de dolari la 745 de milioane de dolari.

Aparat de ardere a numerarului

Luminar Technologies a fost unul dintre cele mai importante incineratoare de numerar din industria tehnologiei. Acest lucru este de înțeles, deoarece firma a fost ocupată să-și construiască tehnologia LIDAR (Detecție a Luminii și Ranging) pentru industria auto.

Pierderile anuale ale Luminar au fost într-un puternic trend ascendent de-a lungul anilor. Pierderea sa netă a crescut de la 94,7 milioane USD în 2019 la peste 571 milioane USD în 2023. A pierdut peste 1,7 miliarde USD numai în ultimii cinci ani.

Drept urmare, compania a fost foarte dilutivă pentru investitorii săi. Totalul acțiunilor sale în circulație a crescut de la 9,8 milioane în 2020 la peste 419 milioane în prezent. Acest lucru s-a întâmplat în timp ce compania a strâns bani și a oferit o concurență substanțială bazată pe acțiuni.

Pierderile lui Luminar au continuat în primul trimestru. Veniturile sale au crescut la 20 de milioane de dolari în primul trimestru, de la 14,5 milioane de dolari în același trimestru al anului trecut. Această cifră a veniturilor a fost mai mică decât cele 22,1 milioane de dolari pe care le-a câștigat în T4 al anului trecut. Și-a redus pierderea la 125 de milioane de dolari de la 146 de milioane de dolari în 2023.

De asemenea, se așteaptă să continue să-și reducă pierderile, deoarece a decis să concedieze aproximativ 20% din forța de muncă la începutul acestei luni. În total, speră să aibă economii de costuri de peste 80 de milioane de dolari anual. De asemenea, firma speră să economisească costuri concentrându-se pe producători terți și mutând unele operațiuni în țări low-cost precum India.

Luminar speră să-și accelereze creșterea profitului, deoarece Volvo a început să-și folosească tehnologia în mașinile sale. Drept urmare, compania crede că majoritatea veniturilor sale vor veni în a doua jumătate a acestui an. După aceea, speră să livreze produsul altor producători OEM din industria vehiculelor.

Drept urmare, estimarea medie este că veniturile companiei vor crește la 114 milioane USD în acest an, urmate de 259 milioane USD în 2025. Dacă se va întâmpla acest lucru, înseamnă că Luminar va fi una dintre companiile cu cea mai rapidă creștere din industrie.

Prin urmare, cu Luminar, avem o companie care este pe cale să înceapă să facă bani și una care și-a redus costurile, ceea ce este o combinație bună. Riscul, însă, este că va continua să piardă bani pentru o perioadă. Analiştii se aşteaptă ca pierderea acesteia să fie de 66 de cenţi şi 49 de cenţi pe acţiune în 2024 şi 2025.

Există, de asemenea, riscul ca compania să fie nevoită să strângă din nou numerar. A încheiat trimestrul cu lichiditate de 248 de milioane de dolari. Analiştii se aşteaptă că firma trebuie să strângă 1 miliard de dolari în acest an, o mişcare care va dilua şi mai mult investitorii.

Mai mult, așa cum am văzut anterior, volumele așteptate pentru Volvo EX90 au fost reduse, în timp ce vehiculul a continuat să întâmpine întârzieri.

Prognoza prețului acțiunilor Luminar

Graficul LAZR de TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor LAZR a fost într-o tendință puternic descendentă în ultimii câțiva ani. A scăzut de la 47,78 USD în 2021 la 1,8 USD astăzi. Pe parcurs, stocul a rămas sub toate mediile mobile.

Cel mai important, a format un model de pană în scădere, care este unul dintre cele mai populare semne optimiste. Această pană se apropie acum de nivelul de confluență.

Prin urmare, în această etapă, există probabilitatea ca stocul să revină pe măsură ce investitorii anticipează o creștere mai mare a veniturilor. Dacă se întâmplă acest lucru, s-ar putea ridica la aproximativ 3 USD. Cu toate acestea, există și riscul ca acesta să fie nevoie să strângă mai mulți bani, ceea ce îl va trage mai jos.