Afirmați prognoza prețului acțiunilor: cumpărați scăderea de după câștiguri

Prețul acțiunilor Affirm (NASDAQ: AFRM) a fost sub presiune din ianuarie, deoarece au rămas îngrijorările cu privire la concurență, ratele dobânzilor și creșterea economică. După ce a atins un vârf de 52,65 dolari în ianuarie, a scăzut cu peste 34%, până la 34,80 dolari, ceea ce înseamnă că se află într-o piață ursoasă profundă. Capitalizarea sa de piață s-a mutat la aproximativ 9,65 miliarde de dolari.

Afirmarea a scăzut după câștiguri

Prețul acțiunilor Affirm s-a prăbușit imediat după publicarea rezultatelor financiare din primul trimestru, care cred că au fost remarcabile.

Volumul său brut de mărfuri (GMV) a crescut cu 36% la peste 6,3 miliarde de dolari, ceea ce înseamnă că compania continuă să câștige cotă de piață în industria BNPL.

Veniturile au crescut cu 51%, la peste 576 milioane USD, de la peste 381 milioane USD în aceeași perioadă din 2023. De asemenea, a continuat să-și crească clienții, numărul de utilizatori crescând cu 18%, până la 17,8 milioane. Asta îl face mai mare decât Afterpay, care are 13 milioane de utilizatori.

De asemenea, Affirm se așteaptă ca afacerea sa va continua să meargă bine. GMV-ul său pentru trimestrul curent va fi între 6,75 și 6,95 miliarde dolari, în timp ce veniturile sale vor fi între 585 și 605 milioane dolari.

În total, părerea mea este că Affirm va continua să-și crească cota de piață, chiar dacă concurența din partea AfterPay, Klarna și Zip se intensifică. Deși există multe companii BNPL în industrie, părerea mea este că se va restrânge prin consolidare în următorii câțiva ani.

De asemenea, este important de subliniat că Affirm a fost testat la stres din 2022, deoarece ratele dobânzilor au crescut la cel mai ridicat punct din ultimele două decenii. Fiind o companie care a prosperat în era ratelor dobânzilor zero, au existat întrebări despre dacă va prospera atunci când au sărit.

În realitate, Affirm a continuat să tragă pe toți cilindrii, deoarece veniturile sale totale au crescut de la 264 de milioane de dolari în 2019 la peste 1,58 miliarde de dolari în 2024. Analistii se așteaptă ca veniturile sale să urce la 2,2 miliarde de dolari în acest an și la 2,75 miliarde de dolari în 2025.

Preocuparea cu privire la ratele dobânzilor a fost din cauza modelului de afaceri al lui Affirm. Compania strânge capital și apoi oferă clienților dobânzi de 0%. Face bani percepând un mic comision pentru fiecare articol pe care îl finanțează. De asemenea, a introdus tarife pentru planurile mai lungi.

Affirm a luat o parte de piață de la companii de carduri de credit precum Visa și Mastercard și această tendință va continua, deoarece oferă condiții mai bune.

Provocarea pentru companie este că a continuat să înregistreze pierderi substanțiale. Pierderea sa netă în ultimul an financiar a fost de peste 985 milioane USD. Cele mai recente rezultate au arătat că și-a redus pierderea la 133 de milioane de dolari, de la 205 de milioane de dolari cu un an mai devreme.

Affirm va fi un beneficiar de top atunci când ratele dobânzilor vor începe să scadă, ceea ce este de așteptat să vină mai târziu în acest an. Ratele mai mici vor supraalimenta cheltuielile consumatorilor și comisioanele acestora.

Afirmați prognoza prețului acțiunilor

Graficul AFRM de la TradingView

Prețul acțiunilor AFRM a scăzut la 8,65 dolari în mai anul trecut și apoi a urcat la un maxim de 52,65 dolari în ianuarie. Apoi s-a mutat pe o piață ursoasă profundă pentru a tranzacționa la aproximativ 35 USD.

O privire mai atentă arată că a format un canal descendent arătat în verde. De asemenea, se consolidează la mediile mobile exponențiale pe 100 și 50 de zile (EMA). Bănuiesc că acțiunea va avea o erupție optimistă în cursul acestui an, o mișcare care ar putea duce la creșterea la 52,65 USD, cel mai înalt punct în ianuarie.