Stoc Zoom (ZM): dragul pandemic se confruntă cu un viitor sumbru

Prețul acțiunilor Zoom Communications ( NASDAQ: ZM ) a trecut printr-o turbulență prelungită în ultimii câțiva ani. După ce a crescut la 588 de dolari în timpul pandemiei, a scăzut la 64 de dolari, ducând capitalizarea de piață la 19 miliarde de dolari de la un vârf de 182 de miliarde de dolari.

Câștiguri Zoom Communications înainte

Zoom, o companie al cărei nume a devenit un verb, a căzut din grație pe măsură ce cererea de întâlniri virtuale a scăzut și pe măsură ce concurența Cisco, Microsoft și Google a crescut. Ca urmare, creșterea veniturilor și profiturile sale au stagnat. Veniturile anuale au crescut la 4,5 miliarde USD în 2023, de la 4,3 miliarde USD în 2022, după ce au crescut de la 622 milioane USD în 2020 la 2,6 miliarde USD.

Zoom se află într-un loc dificil, deoarece produsul său cheie este oferit și de companii cu o cotă de piață puternică în alte domenii. Google Meet este încorporat în suita de produse Google, în timp ce Microsoft Teams a fost de mult inclus cu produsul său 365.

Prin urmare, a devenit dificil pentru Zoom să-și crească cota de piață într-o perioadă în care multe companii caută eficiența costurilor. Cel mai important, va fi dificil pentru companie să crească prețurile, deoarece multe companii vor opta să folosească alternativele sale.

Zoom a căutat să rezolve această problemă prin extinderea ofertelor de servicii. A lansat Zoom Docs, o platformă care seamănă cu Google Docs, dar care este disponibilă doar în ecosistemul Zoom. De asemenea, a lansat soluții Whiteboard, Clips și Notes, produse care se confruntă cu o concurență intensă.

Analiștii au așteptări scăzute despre Zoom atunci când își publică rezultatele financiare luni. Estimarea medie în rândul analiștilor este că veniturile sale au crescut cu 1,90%, până la 1,13 miliarde de dolari în primul trimestru. A generat 1,1 miliarde de dolari cu un an mai devreme. Pentru anul, analiștii se așteaptă ca veniturile sale totale să crească la 4,61 miliarde de dolari de la 4,53 miliarde de dolari cu un an mai devreme.

Prin urmare, cu Zoom, avem un brand binecunoscut care înregistrează o creștere caldă și o concurență semnificativă. De asemenea, a devenit puțin supraevaluat. Pentru companiile SAAS, unul dintre cele mai bune concepte de evaluare este regula celor 40, care privește creșterea și profitabilitatea.

În cazul Zoom, creșterea veniturilor sale anticipate este de 3%, în timp ce venitul net și marja EBITDA sunt de 14, respectiv 15,5. Rezultatul este că regula sa de 40 metric este mai mică de 20, ceea ce înseamnă că compania este supraevaluată. Are, de asemenea, o rată PE trailing și forward de 31 și 33, care sunt mai mari decât indicele S&P 500 cu creștere mai rapidă.

Prognoza prețului acțiunilor Zoom

Graficul ZM de la TradingView

Revenind la graficul săptămânal, vedem că prețul acțiunilor ZM a fost într-un interval strâns din octombrie 2022. A găsit un suport substanțial la 58,3 USD, unde nu a reușit să se miște mai jos din acea perioadă, ceea ce explică de ce Intervalul mediu adevărat ( ATR) s-a prăbușit. Acțiunea a rămas, de asemenea, la media mobilă pe 50 de săptămâni.

Pe partea pozitivă, această performanță ar putea face parte din faza de acumulare a Metodei Wyckoff, care ar putea duce la mai multă creștere pe termen scurt. Dacă se întâmplă acest lucru, acțiunea ar putea crește până la rezistența cheie la 85,50 USD, cel mai înalt punct din ianuarie 2023.