Estimări Lowe's Beats T1 2024: este timpul să cumpărați sau să rețineți?

Mai devreme, Lowe's Companies Inc. (NYSE:LOW) și-a raportat câștigurile din T1 2024, depășind așteptările analiștilor atât pentru venituri, cât și pentru EPS. Compania a obținut un EPS non-GAAP de 3,67 USD, care a fost cu 0,71 USD peste estimări. Veniturile au ajuns la 21,4 miliarde de dolari, depășind previziunile cu 300 de milioane de dolari, în ciuda unei scăderi de 4,3% de la un an la altul.

Vânzările comparabile pentru trimestrul au scăzut cu 4,1%, evidențiind provocările în curs în segmentul bricolaj. Cu toate acestea, câștigurile din segmentul Pro și vânzările online au oferit o oarecare compensare. Important este că Lowe's și-a reafirmat perspectivele pentru întregul an, anticipând vânzări totale între 84 și 85 de miliarde de dolari și EPS diluat de aproximativ 12,00 până la 12,30 dolari.

Lowe's operează 1.746 de magazine, acoperind 194,9 milioane de metri pătrați de spațiu comercial. Acest lucru îl face printre cei mai mari jucători din industria de îmbunătățiri pentru locuințe. Sub conducerea CEO-ului Marvin Ellison din 2018, compania sa concentrat pe îmbunătățirea productivității și inițiative strategice.

Aceste inițiative includ lansarea la nivel național a unui nou program de loialitate DIY și extinderea opțiunilor de livrare în aceeași zi. Aceste eforturi au ajutat Lowe's să-și crească cota de piață și să-și îmbunătățească eficiența operațională, în ciuda faptului că mediul economic mai larg rămâne provocator în ultima vreme, cu rate mari la credite ipotecare și vânzări reduse de case.

Sectorul de îmbunătățiri a locuințelor, în special segmentul bricolaj, se confruntă în prezent cu o încetinire din cauza ratelor mai mari ale dobânzilor și ipotecilor. Acest lucru a dus la scăderea vânzărilor de locuințe și la o schimbare a cheltuielilor consumatorilor către servicii și experiențe. În ciuda acestor dificultăți, Lowe's a dat dovadă de rezistență prin inițiativele sale strategice și prin alocarea disciplinată a capitalului.

În ultimele trimestre, Lowe's a continuat răscumpărări semnificative de acțiuni și plăți consistente de dividende. Fundamentele puternice ale companiei, managementul eficient și creșterea istorică a dividendelor fac din aceasta o opțiune atractivă pentru investitorii pe termen lung. Cu toate acestea, incertitudinile pe termen scurt persistă.

Având în vedere condițiile macroeconomice actuale și evaluarea Lowe, tranzacționarea la un P/E forward peste media istorică, a decide dacă să cumpere sau să rețină acțiunile necesită o analiză atentă. Perspectiva pe termen lung rămâne pozitivă din cauza unor factori precum stocul de locuințe îmbătrânit și poziția puternică a lui Lowe pe piață.

Riscurile pe termen scurt generate de volatilitatea economică și fluctuațiile ratei dobânzii sunt semnificative. În timp ce Lowe's are o bază solidă și inițiative strategice în vigoare, investitorii ar trebui să ia în considerare impacturile potențiale ale acestor vânturi economice în contra. Evaluarea graficelor acțiunilor, a indicatorilor tehnici și a tendințelor poate oferi mai multe informații despre dacă Lowe's prezintă o oportunitate de cumpărare în acest moment sau dacă este mai bine să amânați și să așteptați condiții mai favorabile.

Performanță plată: o preocupare pentru tauri

După o revenire remarcabilă din scăderea pieței indusă de COVID în 2020, acțiunile Lowe’s au crescut, asistând la o creștere de patru ori de la 60 de dolari la 260 de dolari până la sfârșitul anului 2021. Cu toate acestea, entuziasmul a scăzut de atunci, pe măsură ce acțiunile au slăbit într-un interval de $180-$260 de peste doi ani acum.

Grafic LOW de TradingView

A încercat să iasă din acest interval în sens ascendent la începutul lunii martie a acestui an, dar a eșuat și de atunci a scăzut la niveluri de 230 USD. Atâta timp cât stocul nu depășește sau sub acest interval, nici taurii, nici ursii nu vor fi în control. Cu toate acestea, comercianții pot valorifica pe termen mediu strategiile de revenire la medie pentru a profita de pe urma acestei mișcări limitate la intervale.

Comercianții care sunt bearish pe acțiuni îl pot scurta la nivelurile actuale, păstrând în același timp un stop loss la 264,2 USD și o țintă de profit aproape de 185 USD. Comercianții care sunt optimisti pe acțiuni trebuie fie să aștepte ca acesta să dea o închidere săptămânală peste 260 USD înainte de a iniția o poziție lungă, fie să aștepte ca acesta să scadă din nou sub 200 USD, de unde îl pot cumpăra păstrând un stop loss la 179,4 USD.