Analiza stocurilor GigaCloud (GCT): vindeți și nu vă uitați înapoi

Prețul acțiunilor GigaCloud (NASDAQ: GCT) a scăzut puternic în această săptămână, după ce o firmă de cercetare a făcut găuri în creșterea sa remarcabilă. S-a prăbușit la un minim de 25,20 USD, cel mai scăzut nivel din 27 martie a acestui an. S-a mutat pe o piață ursoasă profundă, scăzând cu peste 33% față de cel mai înalt nivel din acest an.

Preocupările cu privire la GigaCloud cresc

GigaCloud Technology a fost unul dintre cele mai populare acțiuni din Wall Street în acest an. A crescut cu peste 445% în ultimele 12 luni și cu 63% în acest an. În această perioadă, a depășit indicele S&P 500 și alte companii populare de comerț electronic precum Amazon, Alibaba și eBay.

Această performanță sa întâmplat pe măsură ce compania a continuat să raporteze rezultate financiare excelente. Veniturile sale anuale au crescut de la peste 122 milioane USD în 2019 la peste 703 milioane USD în 2023. Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile sale din primul trimestru au crescut de la 127 milioane USD în T1'23 la 251,1 milioane USD în T1'24.

Performanța GigaCloud a coincis și cu o creștere a profitului net, care a crescut de la 15,9 milioane USD la 27,2 milioane USD.

Această performanță, însă, ar putea fi manipulată, potrivit unei cercetări realizate de Grizzly Reports. Într-un studiu lung și cuprinzător, cercetătorii au pus la îndoială traficul de pe site-ul companiei, utilizarea companiilor ființe pentru a manipula vânzările și chiar achiziția acesteia a Noble House of faliment.

Potrivit lui Grizzly, site-ul GigaCloud generează aproximativ 50 de vizitatori pe lună de la un vârf de 1.000 în timpul IPO. A folosit o companie terță de analiză a site-urilor web pentru a găsi aceste numere. Cu toate acestea, folosind SimilarWeb am constatat că site-ul său a avut peste 520.000 de vizitatori în februarie, martie și aprilie. Cei mai mulți dintre acești vizitatori erau din China și Statele Unite.

Grizzly a susținut că compania își folosește companiile ființe pentru a tranzacționa cu ea însăși și pentru a manipula vânzările. De asemenea, a menționat că Noble House a continuat să aibă performanțe slabe, veniturile sale scăzând cu peste 70%.

Mai mult, raportul la chestionat și pe auditorul companiei, KPMG Huazhen, o companie care a auditat doar o altă companie cotată la bursă în SUA: Hailiang Education. Hailiang Education, o companie care a fost acuzată de fraudă.

GigaCloud Technology va emite probabil un raport care neagă aceste acuzații. Cu toate acestea, așa cum am mai scris , este întotdeauna riscant să investești în companii chineze neobscure din cauza politicilor de audit mai slabe și a riscurilor geopolitice în creștere dintre SUA și țară.

Multe companii chineze au fost acuzate de fraudă înainte. Acțiunile Nio s-au prăbușit puternic în 2022, după ce Grizzly Report a avertizat că își manipulează cărțile. Nu și-a revenit niciodată și acum se apropie de minimul istoric.

În mod similar, Luckin Coffee a fost de acord să plătească 180 de milioane de dolari autorităților de reglementare din SUA pentru a soluționa un scandal contabil. Asta explică de ce stocul nu a reușit să-și testeze din nou maximul istoric chiar și după ce a înregistrat o creștere puternică a veniturilor.

Analiza stocurilor GigaCloud Technology

Graficul GCT de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor GCT a scăzut puternic în ultimele zile. Această retragere s-a întâmplat după ce stocul a format un model de diagramă dublu, al cărui decolteu este la 25,20 USD. În cele mai multe cazuri, acest model confirmă de obicei o erupție de urs.

Mai rău, acțiunile s-au prăbușit sub mediile mobile pe 50 și 25 de zile, ceea ce înseamnă că urșii dețin controlul. Acum se așează ușor deasupra decolteului modelului dublu. Prin urmare, perspectivele pentru acțiuni sunt extrem de ursitoare, următorul punct de urmărit fiind la 20 USD.