Analiza stocurilor mestecate: tehnica indică un avantaj de 30%.

Prețul acțiunilor Chewy (NYSE: CHWY) a avut o perioadă tumultuoasă ca companie cotată la bursă. Stocul său a crescut de la sub 30 de dolari înainte de pandemia de Covid-19 și a atins un record de 120 de dolari în 2021, pe măsură ce cererea pentru comerțul electronic a crescut.

Afacerea lui Chewy se îmbunătățește

De atunci, ca și alți câștigători ai pandemiei, acțiunile s-au vândut profund, ajungând la 14,72 USD în mai. Recent, stocul a revenit cu peste 75% după ce compania a publicat rezultate financiare încurajatoare.

Chewy, cea mai mare companie din industria hranei pentru animale de companie, a declarat că veniturile sale trimestriale au crescut cu 3,1%, până la 2,8 miliarde de dolari. Marja sa brută a crescut ușor la 29,7%, în timp ce venitul său net a crescut la peste 66,9 milioane USD.

Aceste cifre sunt o continuare a ceea ce s-a întâmplat în ultimii ani. Veniturile sale anuale au crescut de la 8,9 miliarde de dolari în 2021, urmate de 10,1 miliarde de dolari în 2022 și 11,1 miliarde de dolari în 2023. Analistii cred că creșterea sa lentă va continua, atingând 11,76 miliarde de dolari și, respectiv, 12,37 miliarde de dolari în 2024 și, respectiv, 2025.

Celelalte valori ale lui Chewy au crescut în ultimii ani. Vânzările sale nete per client au crescut la 555 USD în 2023, de la 434 USD în 2021. Această creștere, totuși, s-a datorat faptului că veniturile companiei au crescut pe măsură ce clienții activi au scăzut ușor. Marjele lui Chewy au făcut bine. Marja profitului brut a crescut de la 28,4% în T1'23 la 29,7%.

Cel mai important, Chewy s-a transformat într-o companie profitabilă. Profitul său net în ultimele douăsprezece luni a fost de peste 83,6 milioane USD în ultimele douăsprezece luni (TTM). A trecut de la 39,6 milioane de dolari în 2023 față de 49,9 milioane de dolari din anul precedent.

Cu toate acestea, cea mai mare provocare pentru Chewy este că compania tranzacționează la o evaluare costisitoare. Are un raport PE forward de 28,8, mai mare decât mediana sectorului de 14,50, în timp ce raportul său forward EV la EBITDA de 18,7 este mai mare decât mediana de 9,70.

O modalitate simplă de a compara Chewy este să te uiți la alte companii de comerț electronic. De exemplu, Etsy are un raport P/E forward de 12,4% și un EV forward la EBITDA de 10,75, chiar dacă crește într-un ritm mai rapid decât Chewy.

Același lucru este valabil și cu indicele S&P 500, care are un raport PE forward de 21, în timp ce câștigurile sale cresc cu 5,4%. Prin urmare, Chewy va trebui să demonstreze venituri puternice și o creștere profitabilă pentru a justifica această evaluare.

Chewy analiza prețului acțiunilor

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor CHWY a scăzut la 14,72 USD, unde a format un model dublu fund. Acum a crescut deasupra decolteului acestui model la 25,3 USD, cel mai înalt punct în decembrie.

Acțiunea a sărit peste punctul de retrasare Fibonacci de 23,6%. De asemenea, a sărit peste media mobilă exponențială (EMA) de 200 de zile și este pe cale să formeze un model încrucișat de aur. Prin urmare, din perspectivă tehnică, stocul va continua probabil să crească, deoarece cumpărătorii vizează punctul de retragere de 50% la 33,73 USD, care este cu aproximativ 30% peste nivelul actual. Acest lucru este în conformitate cu o prognoză recentă a stocului lui Jim Cramer.