ETF S&P 500 SPY va fi transmis de IVV și VOO într-o măsură cheie

Popularul SPDR S&P 500 ETF (SPY) a atins un nivel record luni, în timp ce investitorii s-au adunat în acțiuni pe fondul rulajului bursier în curs de desfășurare. Fondul a crescut la un maxim de 565 de dolari, ceea ce înseamnă că a crescut cu peste 175% de la cel mai scăzut punct din 2020.

SPY să fie trecut de IVV și VOO

ETF-ul SPY are un risc crescut de a fi trecut de Vanguard S&P 500 (VOO) și de iShares S&P 500 ETF (IVV) în ceea ce privește activele.

Datele Morningstar arată că fondul SPY are active de peste 558 de miliarde de dolari, în timp ce IVV are peste 506 de miliarde de dolari. VOO are active de 489 de miliarde de dolari.

Eric Balchunas, care acoperă ETF-urile pentru Bloomberg, a declarat că fondul IVV a adăugat active de peste 17 miliarde de dolari în ultima lună. Rămân aproximativ 55 de miliarde de dolari distanță de a face asta. De asemenea, el se așteaptă ca VOO și IVV să treacă de fondul SPY în cursul acestui an.

Totuși, în ciuda acestor tendințe, ETF-ul SPY bate IVV și VOO în ceea ce privește volumul zilnic și este unul dintre cele mai active fonduri de pe piață.

SPY este mai scump decât VOO și IVV

Cel mai probabil motiv pentru aceste tendințe este că investitorii sunt mai preocupați de taxele lor. SPY percepe un raport de cheltuieli de 0,09%, în timp ce VOO și IVV au un raport de doar 0,03%.

Deși aceasta este o rată mică, taxele se pot adăuga de-a lungul anilor, deoarece mulți investitori pasivi își păstrează fondurile de zeci de ani. De exemplu, toți factorii constanți, o investiție de 100.000 USD în SPY va costa 90 USD într-un an, în timp ce o investiție similară în IVV și VOO va costa 30 USD.

Peste 30 de ani, taxa anuală de 90 USD va valora 2.700 USD, în timp ce cea de 30 USD va fi de doar 900 USD. Prin urmare, deoarece aceste fonduri urmăresc același activ, este logic să investești în altele mai ieftine. Acest lucru este în conformitate cu ceea ce au scris analiștii de la Morningstar când au comparat VOO și SPY. Ei au scris:

„VOO primește cel mai bun rating de Aur, în timp ce SPY câștigă următorul cel mai bun rating de Argint. Motivul este taxele și ineficiența structurii fondului de investiții unitare. Diferențele pot fi minime, dar nu există niciun motiv pentru a lăsa schimbarea pe masă.”

După cum se arată mai jos, randamentul total al SPY în ultimii cinci ani a fost de 101,5%, în timp ce VOO și IVV au revenit peste 102%.

ETF-uri SPY vs VOO vs IVV

Acțiunile SPY, IVV și VOO sunt optimiste, dar riscurile rămân

Graficul SPY de la TradingView

După cum am scris recent în prognoza mea indicelui S&P 500, are numeroși catalizatori. Se așteaptă ca Fed să înceapă să reducă ratele dobânzilor în curând, câștigurile arată bine, iar șansele în creștere pentru o victorie a lui Trump ar trebui să fie pozitive pentru acțiuni.

Rezerva Federală este de așteptat să înceapă să reducă ratele dobânzilor de îndată ce în septembrie, în timp ce FactSet se așteaptă ca creșterea câștigurilor să fie de peste 8%. Scăderile dobânzilor Fed vor fi pozitive pentru acțiuni, deoarece vor vedea investitorii care au aversión la risc să treacă de la fondurile de pe piața monetară la acțiuni.

Cel mai important, în timp ce acțiunile din SUA se confruntă cu unele scăderi puternice, tendința generală din ultimele decenii a fost pozitivă.

Cu toate acestea, din punct de vedere tehnic, există o probabilitate ca cele trei ETF-uri să se retragă în săptămânile următoare. În plus, oscilatorii precum indicele de putere relativă (RSI) și oscilatorul stocastic s-au mutat la un nivel de supracumpărare.

De asemenea, ETF-urile au format ceea ce pare a fi un model de grafic cu pană în creștere, un semn popular de inversare.

În mod fundamental, indicele S&P 500 este supraevaluat, cu un raport P/E forward situat la 21, mai mare decât media pe cinci ani de 19.