Goldman Sachs ridică prețul țintă pentru Spotify la 425 USD după câștigurile puternice din T2: Ar trebui să investiți?

Într-o mișcare semnificativă care a atras atenția investitorilor, Goldman Sachs a actualizat Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) de la „Neutral” la „Cumparare” și și-a majorat prețul țintă de la 320 USD la 425 USD, reprezentând un potențial de 26% în creștere față de actualul său. pretul din magazin.

Această aprobare urmează performanței robuste din T2 a Spotify, care a prezentat creșteri notabile ale abonaților premium și a depășit așteptările privind veniturile și marja brută.

Repere ale câștigurilor din T2

Veniturile Spotify în trimestrul II au dezvăluit o creștere de 20,2% a veniturilor de la un an la altul, la 3,81 miliarde EUR, determinată de o creștere cu 21% a veniturilor premium și de o creștere constantă a veniturilor susținute de reclame.

Această creștere face parte din strategia mai largă a Spotify de a spori profitabilitatea, inclusiv reduceri semnificative ale forței de muncă și extinderea în noi domenii de conținut, cum ar fi cărțile audio.

Fluxul de numerar liber raportat al companiei de 490 milioane EUR și venitul net de 274 milioane EUR, în creștere față de 197 milioane EUR de la un an la altul, evidențiază succesul acestor strategii.

Valorile de implicare a utilizatorilor au arătat, de asemenea, câștiguri impresionante. Utilizatorii activi lunari (MAU) au crescut cu 14% de la an la an la 626 milioane, iar abonații premium au crescut cu 12% la 246 milioane.

În plus, Spotify a reușit să crească venitul mediu per utilizator (ARPU), reflectând o strategie de prețuri de succes pe fondul vântului în contra.

Perspectivă strategică și perspective analiștilor

Privind cu nerăbdare, Spotify rămâne concentrat pe creștere și profitabilitate.

Declarațiile prospective ale companiei sugerează încredere în menținerea unei traiectorii ascendente a MAU și a veniturilor, susținută de ajustări strategice ale prețurilor și diversificarea conținutului.

Valorile sale de evaluare, deși mai mari decât anul trecut, indică consensul pieței că perspectivele de creștere ale Spotify justifică nivelurile actuale ale prețurilor acțiunilor.

Jefferies rămâne optimist pe Spotify, susținându-l drept alegerea lor de top printre streamerii de muzică și proiectând o creștere constantă a veniturilor de peste 15% pentru următorii trei ani.

Ei cred că strategia Spotify de creștere regulată a prețurilor și extinderea marjei brute își va menține dominația pe piață, stabilind un preț țintă de 385 USD.

Pe de altă parte, Redburn Atlantic are o perspectivă mai prudentă.

Ei au retrogradat Spotify din cauza preocupărilor legate de provocările de preț la nivel de industrie și a concurenței sporite, stabilind un preț mai mic de 230 USD.

Analiza tehnica si performanta pietei

Acțiunile Spotify au înregistrat o schimbare semnificativă de la începutul anului 2023, recuperându-se după o scădere de 80% între 2021 și 2022.

Acțiunea afișează în prezent un impuls puternic optimist în diferite intervale de timp, sugerând un potențial de creștere suplimentar.

Pentru investitorii care iau în considerare o poziție în Spotify, este recomandabil să aștepte o ușoară retragere înainte de a cumpăra.

Un punct de intrare strategic ar putea fi în jurul nivelului de 325 de dolari pe o retragere, cu o pierdere de stop sub media mobilă de 100 de zile. Atâta timp cât stocul nu se închide sub această medie mobilă, are potențialul de a depăși maximul istoric din 2021.

Graficul SPOT de la TradingView

Performanța puternică a Spotify în trimestrul II și perspectivele pozitive din partea analiștilor vin în mijlocul dinamicii mai ample a pieței care îi influențează prețul acțiunilor.

Rapoartele recente privind veniturile reduse de la giganții tehnologici americani precum Alphabet Inc. și Tesla Inc. au afectat sentimentul pieței, evidențiind interconexiunea piețelor financiare globale.

În plus, evoluțiile economice din marile economii precum Japonia, unde speculațiile cu privire la o potențială creștere a ratei dobânzii din partea Băncii Japoniei influențează fluxurile globale de capital și piețele valutare, adaugă un alt nivel de complexitate mediului de piață.

Câștigurile solide ale Spotify în trimestrul II și upgrade-ul ulterioar de către Goldman Sachs semnalează un vot puternic de încredere în direcția strategică și potențialul de creștere a companiei. În timp ce analiștii au opinii diferite cu privire la viitorul acțiunilor, sentimentul general înclină spre optimism, susținut de valori financiare puternice, creșterea utilizatorilor și eficiența operațională.

Pentru investitori, Spotify prezintă un caz convingător, mai ales dacă condițiile de piață rămân favorabile și compania continuă să-și execute inițiativele strategice în mod eficient. Ca întotdeauna, diversificarea și gestionarea atentă a riscurilor sunt cruciale în navigarea în complexitățile finanțelor globale, în special în sectorul tehnologic volatil.