Lineage realizează cea mai mare IPO din 2024 de până acum, cu 4,4 miliarde de dolari

Gigantul de stocare și logistică cu temperatură controlată Lineage Inc. a strâns cu succes aproximativ 4,4 miliarde de dolari printr-o ofertă publică inițială extinsă (IPO), marcând cea mai mare vânzare de acțiuni pentru prima dată a anului.

Compania cu sediul în Novi, Michigan, a vândut aproape 57 de milioane de acțiuni la 78 de dolari fiecare, aproape de vârful intervalului său inițial de prețuri, de la 70 la 82 de dolari, a spus compania într-un comunicat.

Această IPO aduce valoarea de piață a Lineage la aproximativ 19 miliarde de dolari, devenind cea mai importantă IPO de la oferta ARM Holdings de 4,87 miliarde de dolari din septembrie 2023.

Evaluarea substanțială subliniază, de asemenea, poziția dominantă a Lineage în industria logisticii cu temperatură controlată.

Se așteaptă ca acțiunile comune ale companiei să înceapă tranzacționarea pe piața Nasdaq Global Select începând de joi sub simbolul „LINE”.

Succesul IPO arată o cerere puternică a investitorilor

Succesul IPO reflectă cererea puternică a investitorilor, ceea ce a determinat Lineage să-și mărească oferta de acțiuni de la cele 47 de milioane de acțiuni planificate inițial.

Fondul suveran de investiții de 1,7 trilioane de dolari din Norvegia și-a exprimat interesul pentru achiziționarea de acțiuni Lineage în valoare de până la 900 de milioane de dolari, evidențiind încrederea largă a investitorilor în poziția companiei pe piață și perspectivele de viitor.

Odată cu IPO Lineage se va alătura colegului operator american de depozitare frigorifică Americold pe Nasdaq, ambele companii structurate ca trusturi de investiții imobiliare. Cu toate acestea, capitalizarea de piață a Lineage o depășește cu mult pe cea a lui Americold, care are o capitalizare de piață de 7,7 miliarde de dolari.

Listare pentru a ridica spiritul pieței IPO

IPO-ul de succes al Lineage este un semnal pozitiv pentru piața IPO mai largă, care a cunoscut o revenire în 2024.

Volumul IPO din SUA a atins anul acesta peste 22 de miliarde de dolari, arată datele compilate de Bloomberg. Este cu aproape două treimi mai mare decât în perioada corespunzătoare a anului trecut, dar sub volumul mediu de IPO observat în deceniul înainte de pandemie, arată datele.

Succesul Lineage și al altor companii, cum ar fi OneStream Inc., susținută de KKR & Co., care a strâns 490 de milioane de dolari în IPO, indică astfel îmbunătățirea sentimentului pe piață și ar putea încuraja mai multe companii să devină public în viitorul apropiat.

În plus, debutul pe piață al lui Lineage este de așteptat să influențeze stocurile conexe din sectorul logisticii și depozitării, potențial stimulând evaluările bazate pe performanța comparativă și pe sentimentul investitorilor.

Ce face Lineage?

Lineage, fondată în 2008 de directorii de capital privat Adam Forste și Kevin Marchetti, operează 482 de depozite cu temperatură controlată în 19 țări.

Compania deservește peste 13.000 de clienți din lanțul de aprovizionare cu alimente, inclusiv distribuitori, comercianți cu amănuntul și producători.

În ciuda creșterii sale expansive, Lineage a raportat o pierdere netă de 96,2 milioane USD la venituri de 5,3 miliarde USD în 2023, o creștere față de o pierdere netă de 76 milioane USD la venituri de 4,9 miliarde USD în anul precedent.

Compania intenționează să folosească fondurile strânse pentru a rambursa împrumuturile restante, precum și pentru a finanța granturi în numerar unice pentru anumiți angajați.

Tranzacționare și perspective de viitor

Recepția pozitivă și cererea puternică pentru acțiunile sale indică o încredere solidă pe piață.

Lineage a strâns capitaluri proprii de peste 9 miliarde de dolari de la investitori instituționali, inclusiv BentallGreenOak, Stonepeak, D1 Capital a lui Dan Sundheim și Oxford Properties. Acest sprijin financiar puternic oferă companiei resursele necesare pentru a-și continua creșterea și inovația.

Interesul din partea fondului norvegian de investiții Norges Bank Investment Management, care intenționează să cumpere acțiuni în valoare de până la 900 de milioane de dolari, demonstrează și mai mult încrederea investitorilor în perspectivele viitoare ale Lineage.

Analiștii vor urmări îndeaproape performanța de tranzacționare a Lineage pentru a evalua reacția pieței mai largi la IPO-urile la scară largă în condițiile economice actuale.