Acțiunile monday.com sunt ieftine înaintea câștigurilor: regula 40

Prețul acțiunilor monday.com (MNDY) va fi în centrul atenției luni, când compania își va publica rezultatele financiare. A avut deja un an mediu, în creștere cu 12% și apropiindu-se de cel mai înalt nivel din ianuarie 2022.

monday.com este în creștere

monday.com este o companie în creștere rapidă care oferă soluții software companiilor din întreaga lume. Oferă un sistem de operare de lucru care permite oamenilor să colaboreze și să organizeze proiecte cu ușurință.

De-a lungul anilor, compania a introdus mai multe servicii pentru a-și stimula ecosistemul. S-a introdus luni dev, fluxuri de lucru luni, CRM de luni, workcanvas și, cel mai recent, work AI.

Aceste soluții au ajutat compania să-și crească veniturile substanțial în ultimii câțiva ani. A realizat venituri de peste 78,1 milioane de dolari în 2019, o cifră care a crescut la peste 729 de milioane de dolari în ultimul an financiar. Numărul total de clienți plătiți a crescut la peste 225.000.

monday.com operează într-o industrie extrem de competitivă, în care cei mai mari concurenți ai săi sunt firme precum Salesforce, Atlassian, Zoho, ClickUp, Wrike, Notion, Airtable și Asana.

Această competiție și-ar putea limita creșterea viitoare acum că multe companii folosesc deja una dintre aceste companii.

Și, în majoritatea cazurilor, companiile își schimbă rareori software-ul de comunicare și de gestionare a proiectelor, deoarece acest lucru necesită adesea mult timp. monday.com are o rată netă de retenție de peste 110%.

Rezultatele financiare ale MNDY urmează

Rezultatele financiare ale companiei de luni vor arăta dacă afacerea sa câștigă avânt.

În ultimul trimestru, veniturile sale au crescut la peste 868 de milioane de dolari, o creștere semnificativă față de cele 649 de milioane de dolari pe care le-a câștigat în același trimestru din 2023. A făcut 236 de milioane de dolari în primul trimestru al anului 2021, ceea ce înseamnă că afacerea sa prosperă. Această tendință s-a întâmplat ca număr de clienți care plătesc peste 50.000 USD pe an.

Analiştii se aşteaptă ca afacerile monday.com să continue să meargă bine în ultimul trimestru. Se preconizează că veniturile vor ajunge la 228 de milioane de dolari, o creștere cu 30% față de aceeași perioadă din 2023.

De asemenea, profitul său pe acțiune (EPS) este de așteptat să treacă de la 41 de cenți la 56 de cenți. Monday.com va depăși probabil aceste cifre așa cum a făcut-o în ultimele trimestre.

De asemenea, se așteaptă ca orientările sale privind veniturile să fie de peste 947 de milioane de dolari, o creștere cu 30% față de cele 729 de milioane de dolari pe care le-a câștigat cu un an mai devreme. Dacă această tendință va continua, veniturile companiei vor crește la peste 1,2 miliarde de dolari în 2026.

Comercianții se vor concentra asupra altor lucruri în acest raport. Cel mai important va fi marjele sale, care ar trebui să continue să crească. În ultimul trimestru, compania are o marjă brută de 90% și o marjă de venit net de 2,5%, ceea ce înseamnă că trebuie să le extindă.

Evaluarea MNDY

Există semne că monday.com este o companie extrem de subevaluată pe baza traiectoriei sale de creștere și a marjelor potențiale în viitor.

Are o capitalizare de piață de peste 10 miliarde de dolari și este de așteptat să câștige peste 1,2 miliarde de dolari în 2026. Deoarece este o companie relativ nouă, ne putem folosi de colegii săi mai mari pentru a-și estima profiturile viitoare odată ce trece din această fază de creștere.

Cea mai bună companie cu care să o comparați este Salesforce, care deține Slack și alte mărci. Are un profit brut de 76% și o marjă de venit net de 15,30%. Microsoft, un alt nume important în SaaS, are o marjă brută și netă de 69%, respectiv 35%.

monday.com are marje brute mai mari decât aceste companii. Ca atare, putem presupune că afacerea sa va avea o marjă de profit net de cel puțin 40% în viitor. Pe baza veniturilor anuale estimate de 1,2 miliarde de dolari în 2026, înseamnă că monday.com poate obține peste 480 de milioane de dolari în profituri anuale.

Prin urmare, deoarece compania are peste 1,2 miliarde de dolari în numerar, putem presupune că este o firmă subevaluată.

Pentru companiile SAAS, una dintre cele mai bune abordări de a evalua companiile SAAS este cunoscută sub numele de Regula celor 40. Aceasta este o situație în care se adaugă creșterea veniturilor companiei anual și marja de profit.

Folosind ultimele rezultate financiare, vedem că creșterea veniturilor monday.com a fost de 34% și o marjă operațională de 16%. Această adăugare ne oferă o regulă de 40 cifră de 50%, ceea ce înseamnă că este evaluată în mod rezonabil.

Analiza prețului acțiunilor monday.com

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor MNDY nu merge bine. Acesta a scăzut drastic recent, după ce a format un model dublu-top la 250 USD. În cele mai multe cazuri, acesta este unul dintre semnele cele mai de urs de pe piață. De asemenea, s-a mutat sub decolteul acestui model.

De asemenea, stocul s-a mutat sub media mobilă pe 50 de zile, ceea ce înseamnă că acțiunea are mai multe dezavantaje. Pe partea pozitivă, acțiunea a format un model invers de cap și umeri, care este un semn optimist.

Prin urmare, stocul va fi probabil puțin volatil după câștiguri. Nivelurile cheie de suport și rezistență de urmărit vor fi de 180 USD și 230 USD.