Stocul Energy Transfer bate Chevron, OXY și Shell

Prețul acțiunilor Energy Transfer (ET) a evoluat bine în ultimii ani, ajutat de cererea puternică de energie și de prețurile stabile. Rentabilitatea sa totală în ultimii cinci ani a fost de peste 82%, mai mare decât cea a Chevron, de 49%, a Shell de 51% și a Occidental, de 34%. Doar ExxonMobil, care a revenit 110%, s-a descurcat mai bine.

Transferul de energie merge bine

Energy Transfer este un jucător important în complexul energetic din SUA, dar mulți oameni nu îl cunosc bine. Asta pentru că compania nu oferă servicii destinate consumatorilor.

În schimb, oferă soluții care ajută la asigurarea că energia trece din zonele de producție către consumatori. Este unul dintre cei mai mari proprietari de conducte de petrol și gaze din SUA, proiectele sale având peste 130.000 de mile în majoritatea statelor.

Energy Transfer are mai multe filiale precum Lake Charles LNG Company, Sunoco și USA Compression Partners.

Afacerile companiei au crescut în ultimii ani, veniturile sale crescând de la peste 53 de miliarde de dolari în 2019 la peste 77 de miliarde de dolari în ultimul an financiar. Majoritatea acestor venituri au fost organice, în timp ce altele au fost prin achiziții strategice.

Cea mai recentă cumpărare majoră a fost a Crestwood, o companie cu experiență în sectorul midstream într-o tranzacție de 7,1 miliarde de dolari. De asemenea, a achiziționat WTG Midstream anul acesta în valoare de 3,2 miliarde de dolari. WTG și-a extins conducta de gaz natural și rețeaua de procesare.

Afacerile Energy Transfer sunt în plină expansiune și din cauza performanței petrolului și gazelor. Brent și West Texas Intermediate (WTI) au rămas peste 75 de dolari în acest an, iar analiştii cred că criza din Orientul Mijlociu îl va împinge mai sus pe termen lung.

În rezultatele sale financiare recente, Energy Transfer a spus că volumul său de transport de țiței a crescut cu 23%, atingând un nivel record. Exporturile de petrol au crescut cu 11%, în timp ce volumele sale de fracționare a LGN au crescut cu 11%.

Compania speră ca afacerea să continue bine în acest an. Drept urmare, EBITDA-ul său pe întregul an se situează în intervalul de 15,3 miliarde USD și 15,5 miliarde USD. Această creștere se va datora performanței sale organice și achiziției WTG Midstream.

Randamentul dividendelor transferului de energie

În majoritatea cazurilor, investitorii nu alocă fonduri în companii precum Energy Transfer și Enterprise Products Partners din cauza creșterii lor. În schimb, investesc în ele datorită plăților lor regulate de dividende.

Energy Transfer este una dintre companiile de top cu randament ridicat din sectorul energetic, cu un randament al dividendelor de aproximativ 8%. Acest randament este mai mare decât al altor firme energetice precum Exxon, Chevron și Occidental.

De asemenea, este substanțial mai mare decât alte ETF-uri cu dividende, cum ar fi fondurile JPMorgan Premium Equity (JEPI) și JPMorgan Nasdaq Premium Equity (JEPQ).

Dacă lucrurile rămân stabile, înseamnă că o investiție de 10.000 de dolari în acțiunile de transfer de energie va aduce 800 de dolari pe an. Dacă stocul crește, așa cum a făcut în ultimii ani, înseamnă că randamentul este și mai mare.

Transferul de energie, pe care miliardarul Bill Gross îl iubește , de asemenea, nu este impozitat ca și alte companii din cauza modelului său de parteneriat.

În calitate de Parteneriat în Comandită Master (MLP), Transferul de Energie este impozitat ca o entitate de trecere, ceea ce înseamnă că nu plătește impozit federal pe venit la nivel federal. Venitul său este apoi transmis deținătorilor de unități, care nu sunt impozitați ca venit obișnuit. În schimb, acești investitori plătesc o taxă doar atunci când își vând unitățile.

Pentru a fi clar: pe termen lung, investiția în indici precum S&P 500 și Nasdaq 100 a fost o strategie de investiții mai bună, deoarece aceștia se descurcă bine. Transferul de energie, pe de altă parte, poate fi o companie foarte ciclică, deoarece performanța sa este influențată de prețurile la energie.

Într-adevăr, stocul Energy Transfer este încă mult mai mic decât cel mai mare record de 34 de dolari, pe care l-a atins în 2013.

Celălalt risc mare de care trebuie să fii conștient este că creșterea ET a avut un cost mare în ceea ce privește datoria. Energy Transfer are aproximativ 1,9 miliarde de dolari în numerar, față de 1,1 miliarde de dolari pe termen scurt și peste 52 de miliarde de dolari în datorii pe termen lung. În ciuda acestui fapt, firma a fost recent modernizată de Moody's, Fitch și S&P.

Analiza prețului acțiunilor Energy Transfer

Graficul ET de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor ET s-a descurcat bine în ultimii câțiva ani. A crescut de la aproximativ 13 USD în ianuarie la peste 15 USD astăzi. Acțiunea a format un model de canal ascendent și rămâne peste media mobilă pe 50 de zile.

Prețul acțiunilor Energy Transfer a format un model de canal ascendent și este acum la partea inferioară. Prin urmare, stocul va continua probabil să meargă bine în acest an, deoarece cumpărătorii vizează maximul până în prezent de 16,50 USD.

Analiştii sunt optimişti în ceea ce priveşte Energy Transfer, cu un preţ mediu ţintă de 19,2 USD, mai mare decât actualul 15,6 USD. Unii dintre cei mai optimi analiști sunt de la companii precum JP Morgan, Mizuho, Morgan Stanley și UBS.