Prețul acțiunilor Tata Technologies devine supraalimentat: încă o cumpărare?

Prețul acțiunilor Tata Technologies a înregistrat o revenire puternică în ultima perioadă, deoarece investitorii s-au grăbit să cumpere declinul companiei. Acțiunile au crescut timp de patru săptămâni consecutive, atingând un maxim de 1.115 INR, cel mai ridicat punct din 8 aprilie a acestui an. A crescut cu peste 13% de la cel mai scăzut punct din acest an.

Totuși, în ciuda revenirii, acțiunile rămân semnificativ mai mici decât maximul istoric de 1.385 INR, la care s-a mutat după oferta publică inițială de succes (IPO) din 2023, în care compania a vândut peste 60 de milioane de acțiuni la 475 INR. și 500 INR fiecare.

Tata Technologies este o firmă de inginerie de top

Tata Technologies este una dintre numeroasele companii care aparțin Tata Group, unul dintre conglomeratele de top din India. A început inițial ca Core Software Systems, compania a devenit parte a Tata Group în 1996.

Este o companie de inginerie care oferă soluții firmelor din sectorul auto, mașini industriale grele și sectorul aerospațial. Serviciile sale de top includ cercetare și dezvoltare (R&D), întreținere, reparații și revizii (MRO) și alte provocări.

Companiile globale profită de bazinul mare de talente din India și de costurile mai mici de afaceri pentru a-și folosi serviciile. Aceasta este o parte importantă a afacerii sale acum, când multe companii iau în considerare mutarea în India, o țară cu peste 1,4 miliarde de oameni și țara cu cea mai rapidă creștere de pe piața emergentă.

Compania există și într-o industrie care se așteaptă să continue să crească: cercetare și dezvoltare. Datele arată că companiile au cheltuit peste 1,8 trilioane de dolari în cercetare și dezvoltare în 2022, o cifră care se așteaptă să crească la 2,7 trilioane de dolari în 2026. Între 14% și 17% din aceste fonduri vor fi cheltuite în India.

În plus, compania oferă alte soluții, cum ar fi vânzarea de software și furnizarea de soluții educaționale pentru mulți oameni din India.

În timp ce Tata Motors și Electric Mobility sunt clienții săi de bază, firma și-a extins baza de clienți în ultimii câțiva ani.

Afacerea Tata Technologies merge bine

Există semne că Tata Technologies se descurcă bine, pe măsură ce cererea de soluții de cercetare și dezvoltare și de inginerie crește. Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile companiei au fost de peste 321 de miliarde INR în FY21, în principal din segmentul său de servicii.

Apoi a crescut la 473 de miliarde INR în FY'22, 547 miliarde INR în FY'23 și 617 miliarde INR în ultimul exercițiu financiar. Conducerea consideră că povestea sa de creștere este încă tânără și că va continua să meargă bine pe termen lung.

Cel mai important, EBITDA ajustat al companiei a continuat să crească, atingând un maxim de 9,4 miliarde INR în ultimul exercițiu financiar față de 3,85 miliarde INR cu un an mai devreme.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile Tata Technologies au fost în mare parte constante în ultimul trimestru, la 12,96 miliarde INR sau 154,76 milioane USD.

Veniturile sale importante din servicii au scăzut cu 1%, până la 9,8 miliarde INR, în timp ce venitul net a crescut cu 3,1%. Această performanță a fost din cauza unei probleme pe care compania a avut-o cu VinFast, o mare companie vietnameză de vehicule electrice. VinFast a avut o problemă cu soluțiile oferite de Tata Tech și a întârziat lucrările.

Această problemă a fost rezolvată acum, iar compania a continuat. În rezultatele sale trimestriale, Warren Harris, CEO, a spus că afacerile, cu excepția VinFast, au crescut cu 26% de la an la an. Ca atare, el se așteaptă ca afacerea să continue bine pe termen scurt.

De exemplu, compania a fost selectată de un mare producător de vehicule pentru a-și livra designul bateriei în ultimul trimestru. De asemenea, a fost selectat de o mare companie de vehicule ca furnizor al vehiculului definit de software (SDV), în timp ce un alt brand european l-a selectat pentru a-și dezvolta mediul de platformă virtuală.

Totuși, o provocare-cheie pentru Tata Technologies este că industria auto înregistrează o oarecare înmuiere, așa cum este evidențiată de scăderea recentă a unor stocuri auto precum Stellantis, Ford și General Motors. Acest sector este unul important, deoarece compania își câștigă cei mai mulți bani de la producătorii de vehicule. Cu toate acestea, ratele dobânzilor mai mici ar putea duce la mai multe vânzări de vehicule.

De asemenea, Warren Harris a remarcat că compania continuă impulsul în anul financiar curent, spunând:

Analiza prețului acțiunilor Tata Technologies

Revenind la graficul zilnic, vedem că prețul acțiunilor Tata Tech a revenit în ultima vreme. Această revenire a avut loc după ce stocul a scăzut la un minim record de 973,25 INR în iunie. De asemenea, a format un model cu fund dublu la acel nivel.

De asemenea, stocul a format un model de pană descendentă și acum s-a deplasat deasupra acestuia. De asemenea, a sărit peste media mobilă pe 50 de zile. Prin urmare, stocul va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează punctul cheie de rezistență la 1.167 ₹, cel mai înalt punct din februarie.