Citi reia acoperirea stocurilor HPE cu rating neutru și preț țintă de 20 USD

Hewlett Packard Enterprise Co (NYSE: HPE) a primit o atenție reînnoită astăzi, deoarece Citi a reluat acoperirea acțiunilor cu un rating neutru și un preț țintă de 20 USD.

Banca de investiții a evidențiat că achiziția planificată de către HPE a Juniper Networks (NYSE: JNPR) rămâne în termen de închidere la sfârșitul acestui an sau la începutul anului viitor.

Analistul Citi Asiya Merchant a remarcat că HPE se îndreaptă către un portofoliu cu o creștere mai mare și cu o marjă mai mare, axat pe ofertele de rețele pentru întreprinderi.

Odată cu achiziția Juniper, segmentul de rețea este de așteptat să contribuie cu peste 50% din venitul operațional ajustat, în creștere față de 30% în prezent.

Cu toate acestea, Merchant a avertizat că sinergiile din acord pot dura timp pentru a se materializa din cauza provocărilor potențiale în crearea unei oferte unificate, având în vedere suprapunerile în WLAN, campus și schimbarea sucursalei.

Între timp, analistul Citi Atif Malik și-a exprimat încrederea în fuziunea de 14 miliarde de dolari, declarând că există o „probabilitate mare” ca aceasta să fie finalizată în lunile următoare, în ciuda unor preocupări ale investitorilor.

Malik a adăugat că, deși concentrarea Juniper pe IA pentru întreprinderi și oportunitățile de extindere a marjei brute sunt atractive, aceste aspecte pozitive sunt oarecum umbrite de achiziția în așteptare.

BofA modernizează stocul HPE

Alți analiști au analizat recent HPE.

Bank of America a actualizat acțiunile la un rating Buy de la Neutral pe 17 septembrie, ridicând prețul țintă la 24 USD.

Firma a citat mai mulți catalizatori, inclusiv reduceri semnificative ale costurilor sub noul CFO Marie Myers, sinergiile anticipate din achiziția Juniper și potențialul avantaj al marjei de la calculul de înaltă performanță (HPC) pe măsură ce cererea de AI crește.

Câștigurile HPE în trimestrul III

Performanța fundamentală a HPE a dat dovadă de putere, în special în al treilea trimestru.

Compania a raportat venituri de 7,71 miliarde de dolari, în creștere cu 10,1% față de an, depășind estimările analiștilor cu 40 de milioane de dolari.

Câștigul pe acțiune non-GAAP a fost de 0,50 USD, depășind așteptările cu 0,03 USD. Marjele operaționale s-au îmbunătățit cu 70 de puncte de bază de la an la an, datorită unui venit suplimentar de 1 miliard USD din segmentul AI.

CEO Antonio Neri a subliniat că compania valorifică trei segmente unice de piață AI: furnizori de servicii, cloud suveran și întreprindere.

Soluția HPE AI-in-the-box, concepută în colaborare cu NVIDIA, oferă o platformă complet integrată de la infrastructură la aplicație, care se adresează clienților întreprinderi care trebuie să dezvolte rapid aplicații AI fără a asambla componente software și hardware disparate.

Achiziția Juniper Networks, aflată în așteptare, în valoare de 14 miliarde de dolari, va consolida poziția HPE pe piețele de rețele de întreprindere și infrastructură AI.

În timp ce acordul va afecta poziția de numerar a companiei și poate duce la creșterea datoriilor, analiștii cred că beneficiile pe termen lung, inclusiv fluxurile de venituri cu marje mai mari și cota de piață extinsă, vor depăși ajustările financiare pe termen scurt.

Evaluarea stocului HPE

În ceea ce privește evaluarea, HPE tranzacționează la un raport P/E forward de aproximativ 10, pe baza câștigurilor pe acțiune estimate de 1,92 USD pentru anul fiscal 2024.

Aceasta este semnificativ mai mică decât media industriei, ceea ce sugerează că acțiunile ar putea fi subevaluate în comparație cu similarii săi.

Raportul preț-înregistrare al companiei se situează la aproximativ 1,11, tot sub media industriei, indicând valoarea potențială pentru investitori.

Cu fundamente puternice, sentiment pozitiv al analiştilor şi achiziţii strategice la orizont, HPE prezintă un caz interesant pentru investitori.

Cu toate acestea, performanța acțiunilor reflectă în cele din urmă nu doar elementele fundamentale, ci și sentimentul pieței și factorii tehnici. Deci, să examinăm ce dezvăluie graficele despre traiectoria prețurilor HPE.

Trebuie să depășiți 20,10 USD pentru ca impulsul optimist să revină

Acțiunile HPE s-au tranzacționat într-un interval restrâns de 14 USD-18 USD din 2021 până în 2023. La începutul acestui an, a ieșit din acest interval, atingând un maxim din ultimii 5 ani, aproape de 23 USD, dar de atunci s-a retras semnificativ.

Sursa: TradingView

Acțiunea ar fi putut menține o perspectivă optimistă pe graficele pe termen lung dacă nu ar fi coborât sub minimul din mai 2024 de 16,26 dolari la începutul acestei luni.

Deși a revenit la aproximativ 18,80 USD, este necesară o închidere zilnică deasupra maximului recent de 20,10 USD pentru a reaprinde impulsul optimist. Investitorii care doresc să meargă mult ar trebui să aștepte ca acest nivel să fie depășit.

Pentru cei cu o viziune de urs, scurtarea în jur de 19 USD cu un stop loss la 20,20 USD ar putea fi o strategie de luat în considerare.

Dacă stocul slăbește din nou, ar putea scădea la nivelul de 16 USD, de unde pot fi luate profituri.