Saudi Aramco lansează a doua vânzare de obligațiuni pentru a sprijini dividendele și investițiile pe măsură ce profiturile din petrol scad

Compania petrolieră controlată de stat a Arabiei Saudite, Saudi Aramco, a lansat o a doua rundă de vânzări internaționale de obligațiuni, la doar două luni după ce a strâns 6 miliarde de dolari printr-o ofertă anterioară.

Cea mai recentă vânzare de datorii, care implică obligațiuni sukuk care respectă regulile finanțelor islamice, face parte din strategia mai largă a regatului de a-și finanța diversificarea economică și planurile de investiții în conformitate cu Viziunea 2030 a prințului moștenitor Mohammed Bin Salman.

Aramco emite obligațiuni sukuk pe măsură ce profiturile din petrol scad

Noua emisiune de obligațiuni a Saudi Aramco, anunțată prin intermediul bursei de valori saudite, semnalează dependența tot mai mare a companiei de datorii pentru a-și îndeplini obligațiile financiare.

Cu producția de petrol și prețurile mai scăzute care îi afectează profitabilitatea, Aramco caută surse alternative de finanțare pentru a-și susține plățile semnificative de dividende și pentru a contribui la obiectivele de investiții pe termen lung ale regatului.

Această ultimă vânzare de obligațiuni sukuk denominate în dolari vine într-un moment critic. Prețurile țițeiului Brent au scăzut cu aproximativ 3% în acest an, oscilând în jurul a 75 de dolari pe baril.

O redresare lentă a cererii de petrol din China, împreună cu incertitudinile pieței mondiale de petrol, au afectat câștigurile companiei.

Arabia Saudită, împreună cu partenerii săi OPEC+ precum Rusia, și-au limitat în mod deliberat producția de petrol pentru a stabiliza prețurile, reducând și mai mult fluxurile de venituri ale Aramco.

Obligațiuni esențiale pentru programul de investiții Aramco și pentru plățile de dividende

Saudi Aramco joacă un rol vital în sprijinirea bugetului regatului prin plățile sale substanțiale de dividende.

În acest an, compania urmează să plătească 124 de miliarde de dolari în dividende, care include o distribuție specială.

Cu toate acestea, dezvăluirile financiare recente au arătat că fluxul de numerar liber al Aramco a fost insuficient pentru a acoperi aceste plăți, ceea ce a determinat compania să apeleze la piețele datoriilor pentru a reduce decalajul.

Vânzarea de obligațiuni din iulie a Aramco, care a fost prima companie în trei ani, a fost satisfăcută de o cerere puternică, cu comenzi finale depășind 23 de miliarde de dolari.

Gigantul petrolier a emis, de asemenea, obligațiuni pe 40 de ani în timpul acelei vânzări, probabil să refinanțeze datoria existentă și să își finanțeze programele extinse de investiții.

Succesul acestei vânzări de obligațiuni indică faptul că Aramco are o bază stabilă de investitori internaționali dispuși să participe la ofertele sale de datorii, chiar dacă piața petrolului se confruntă cu volatilitate.

Strategia de îndatorare se aliniază cu obiectivele de diversificare ale Arabiei Saudite

Cea mai recentă emisiune de obligațiuni sukuk a Aramco se aliniază cu strategia economică mai largă a Arabiei Saudite, care implică împrumuturi considerabile pentru a finanța ambițiosul plan Vision 2030 al prințului moștenitor Mohammed Bin Salman.

Această inițiativă își propune să reducă dependența regatului de petrol prin diversificarea în sectoare precum tehnologie, turism și infrastructură.

Guvernul saudit și întreprinderile de stat au fost jucători cheie în această împrumut, deoarece încearcă să finanțeze o serie de proiecte interne menite să transforme economia.

Încasările din vânzările de obligațiuni ale Aramco vor fi folosite atât pentru refinanțarea datoriilor, cât și pentru sprijinirea programului de investiții al companiei, care este crucial pentru sustenabilitatea economică viitoare a regatului.

Pe măsură ce Aramco continuă să emită datorii, aceasta joacă un rol dublu: furnizarea de fonduri pentru planurile ambițioase ale Arabiei Saudite, gestionând, de asemenea, propria sănătate financiară într-un mediu provocator de piață petrolieră.

Aramco a numit o serie de instituții financiare, inclusiv Al Rajhi Bank, Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co. și Standard Chartered Plc, să acționeze în calitate de contabili pentru cea mai recentă vânzare de obligațiuni.

Aceste instituții vor ajuta la facilitarea ofertei de sukuk și vor atrage investitori internaționali să participe la tranzacție.