Nvidia se pregătește pentru o creștere: cererea de cipuri Blackwell generează perspective optimiste

Se așteaptă ca Nvidia Corp., unul dintre jucătorii dominanti din industria semiconductoarelor, să genereze o creștere substanțială a veniturilor începând cu primul trimestru al anului 2024, determinată în principal de cererea în creștere pentru noul său cip Blackwell.

Analiștii de pe Wall Street, inclusiv CJ Muse de la Cantor Fitzgerald, cred că Nvidia este pregătită să depășească așteptările privind veniturile consensuale, pe măsură ce începe să valorifice această cerere.

În recentul său raport de câștiguri, Nvidia a remarcat cererea în creștere pentru cip Blackwell, despre care compania se așteaptă să genereze venituri de câteva miliarde de dolari până în trimestrul ianuarie.

Estimările timpurii de la Wall Street sugerează venituri de aproximativ 4 miliarde de dolari de la Blackwell în T1 2024, dar unii analiști cred că numărul real ar putea fi și mai mare.

CJ Muse și echipa sa de la Cantor Fitzgerald au identificat Nvidia ca având „cel mai bun avantaj pentru consens” dintre companiile de semiconductori pe care le urmăresc, sugerând că gigantul tehnologic are potențialul de a depăși proiecțiile Wall Street cu o marjă semnificativă în trimestrele următoare.

Cererea puternică pentru Blackwell creează așteptări mari

Unul dintre factorii critici care alimentează acest optimism este cererea fără precedent pentru cipul Blackwell de la Nvidia. CEO-ul Nvidia, Jensen Huang, a descris această cerere drept „nebunească”, subliniind entuziasmul pentru produs.

Cipul Blackwell, care este conceput pentru a satisface nevoile serverelor de inteligență artificială (AI), a înregistrat un interes puternic din partea industriilor care investesc în infrastructura AI, împingând veniturile așteptate ale Nvidia mai mari.

Potrivit lui Muse, Nvidia este bine poziționată pentru a profita de această cerere și a depăși așteptările.

El prezice că veniturile Nvidia pentru trimestrul ianuarie vor ajunge la aproximativ 37 de miliarde de dolari, cu aproximativ 1 miliard de dolari mai mari decât estimarea consensului Wall Street.

În plus, Muse estimează că veniturile Nvidia pentru trimestrul aprilie vor crește la 41 de miliarde de dolari, ceea ce este, de asemenea, cu aproximativ 1 miliard de dolari peste așteptările pieței.

Muse a subliniat că Blackwell „ar trebui să se ridice la cifre și să potolească temerile din jurul oricărui buzunar de aer înainte de ceea ce credem că este cel mai mare și mai prost ciclu de produs al companiei pe care l-am văzut”.

Răspunsul pieței și performanța stocului

Acțiunile Nvidia au răspuns pozitiv la previziunile puternice ale cererii pentru cipul Blackwell.

Marți, prețul acțiunilor companiei a crescut cu 4%, marcând a cincea zi consecutivă de câștiguri.

Acțiunile Nvidia sunt acum cu doar 2% sub maximul lor istoric de 135,58 USD, care a fost atins pe 18 iunie.

Jordan Klein, un analist la Mizuho, a făcut ecou sentimentul pozitiv din jurul acțiunilor Nvidia.

El a observat că atât investitorii long-only, cât și investitorii de fonduri speculative devin din ce în ce mai optimiști pe Nvidia, pe măsură ce compania se apropie de începutul anului 2025, în special având în vedere cererea tot mai mare de cipuri Blackwell.

Klein sugerează că această cerere poate duce la bătăi semnificativ mai mari ale veniturilor și la perspective mai puternice pentru Nvidia care va trece în anul viitor.

Optimismul din jurul Nvidia nu este lipsit de precedent. Compania are un istoric de realizare a obiectivelor ambițioase și a depășit așteptările analiștilor.

Cipul Blackwell, cu capacitatea sa de a face față cerințelor serverelor AI, este văzut ca un factor cheie în strategia de creștere a companiei pentru 2024.

Potențialul viitor al Nvidia

În timp ce Nvidia se pregătește pentru ceea ce analiștii cred că va fi un ciclu de produse record, observatorii din industrie urmăresc îndeaproape modul în care compania gestionează cererea mare pentru cipurile sale, mai ales pe măsură ce concurența din sectorul semiconductorilor se încălzește.

În ciuda unor preocupări legate de potențialele constrângeri de aprovizionare, execuția robustă și capacitatea Nvidia de a-și scala operațiunile i-au menținut pe investitori optimiști.

CJ Muse de la Cantor Fitzgerald a precizat că Nvidia este în prezent cea mai bună alegere a firmei sale în domeniul semiconductorilor.

Odată cu lansarea cipului Blackwell și adoptarea mai largă a tehnologiilor AI, Nvidia este bine poziționată pentru a captura o cotă semnificativă din piața în creștere a infrastructurii AI.

Privind în perspectivă, analiștii sunt încrezători că concentrarea continuă a Nvidia pe inovație și execuție va permite companiei nu numai să-și atingă, ci și să-și depășească țintele de venituri, mai ales că cipul Blackwell devine un motor central al afacerii sale.

Investitorii vor urmări îndeaproape performanța Nvidia în trimestrele următoare, pe măsură ce compania navighează într-o industrie în evoluție rapidă și o cerere în creștere pentru tehnologiile legate de AI.