Prognoza prețului aurului: forme de model de divergență la urs

Prețul aurului a rămas constant peste zona de suport de 2.600 USD uncia de când a trecut de nivelul de acum trei săptămâni. În special, a fost mai degrabă limitată de când a atins un nou record pe 26 septembrie la 2.685 USD.

Calendarul economic ușor al săptămânii are prețul aurului înregistrând mișcări destul de subtile. Chiar și așa, un dolar american puternic și previziunile privind următoarea mișcare a Fed sunt în joc.

dolar american

Dolarul american a extins câștigurile din ultimele două săptămâni; atingând un maxim de două luni la începutul săptămânii. Raliul, care se datorează pariurilor sporite pe care Fed-ul va atenua reducerea ratelor dobânzii, limitează potențialul de creștere al prețului aurului. În plus, un raport de locuri de muncă din SUA mai bun decât se aștepta și cifrele IPC au indicat o economie rezistentă. La fel ca și în cazul altor active cu prețul în dolari, un dolar american mai puternic face ca aurul să fie mai scump pentru cumpărătorii care dețin valute străine.

În același timp, oficialii Fed, inclusiv guvernatorul Fed Christopher Waller, au adoptat o atitudine mai precaută; contribuind la așteptarea unei reduceri a ratei de 25 bps. Luni, Waller a indicat că, pe baza datelor economice recente, este nevoie de „mai multă prudență” în ceea ce privește scăderea ratelor dobânzilor în viitor.

În timp ce comercianții reduc pariurile pentru o altă dobândă jumbo redusă de către Fed, randamentele trezoreriei au crescut în ultimele săptămâni. Randamentele de referință pe 10 ani au crescut de la un minim din 16 luni, la 3,60%, pentru a se menține constant peste 4,00% în ultima săptămână. Randamentele mai mari ale trezoreriei cresc costul de oportunitate al deținerii lingoului fără randament, prin urmare potențialul limitat de creștere al activului.

Suport solid

Chiar și cu dolarul american mai puternic și randamentele mai mari ale trezoreriei, taurii rămân în controlul pieței aurului. De fapt, la momentul scrierii acestui articol, metalul prețios a fost cu aproape 20 de dolari în fața maximului istoric de la sfârșitul lunii septembrie.

Tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu rămân un factor major de creștere pentru prețul aurului. Mai precis, temerile că conflictul dintre Iran și Israel se va intensifica determină mai mulți investitori să alerge către acest refugiu sigur tradițional. Tensiunile au fost deosebit de mari în ultimele două săptămâni după atacul Iranului cu rachete asupra Israelului.

În urma atacului, regiunea și lumea în general s-au pregătit pentru răspunsul agresiv al Israelului; un aspect care a impulsionat prețul aurului. De fapt, au existat îngrijorări că armata israeliană va lovi site-urile nucleare și infrastructura energetică a Iranului.

Cu toate acestea, potrivit unor oficiali familiarizați cu problema, premierul israelian, Benjamin Netanyahu, a informat administrația SUA că este dispus să lovească infrastructura militară iraniană, spre deosebire de instalațiile nucleare sau energetice ale țării. Se consideră că aceste remarci previn un război în toată regula.

Acestea fiind spuse, ministrul israelian al Apărării a insistat că atacul de răzbunare al țării asupra Iranului ar fi „precis, dureros și surprinzător”. Mai mult, o declarație a biroului lui Netanyahu a indicat că liderul se opune „încetării unilaterale a focului” în Liban.

Prețul aurului va continua să beneficieze de aceste tensiuni geopolitice. Desigur, semnele unui încetare a focului ar reduce interesul pentru aur ca refugiu sigur.

Prognoza prețului aurului

Graficul de aur de la TradingView

Prețul aurului și-a reluat cursa puternică, urcând la un nivel record de 2.685 USD. Pe graficul zilnic, s-a deplasat deasupra părții superioare a modelului grafic cu pană în creștere. O pană este unul dintre cele mai descendente semnale de pe piață.

De asemenea, aurul s-a mutat peste toate mediile mobile și indicatorul norului Ichimoku. În același timp, MACD și indicele de forță relativă (RSI) au creat un model de divergență la urs.

Aurul a format, de asemenea, un mic model dublu, care adesea duce la mai multe dezavantaje. Prin urmare, aurul trebuie să treacă peste nivelul crucial de rezistență la 2.685 USD pentru a invalida acest model.

O mutare peste acest nivel va crește șansa de a trece la următorul punct cheie de rezistență la 2.800 USD.