Creditorul italian UniCredit propune achiziția în valoare de 10,5 miliarde de dolari a rivalului Banco BPM

UniCredit, principalul creditor al Italiei, a făcut luni o propunere de a achiziționa concurentul său autohton Banco BPM pentru aproximativ 10 miliarde de euro (10,5 miliarde de dolari).

Oferta, separată de urmărirea continuă a Commerzbank din Germania, urmărește să combine două dintre cele mai mari instituții bancare din Italia.

UniCredit a anunțat că oferă 6,657 de euro pe acțiune într-o tranzacție pe acțiuni, reprezentând o ușoară primă față de prețul de închidere al Banco BPM de 6,644 de euro vineri.

Banca a subliniat că această achiziție va consolida poziția UniCredit ca lider bancar pan-european.

În urma anunțului, acțiunile UniCredit au scăzut cu 1,7%, în timp ce acțiunile Banco BPM au crescut cu 5%.

Consolidarea în sectorul bancar european

Această tranzacție face parte dintr-o tendință mai largă de consolidare în sectorul bancar european, care este pregătit pentru fuziuni de ani de zile. UniCredit, cu poziţia sa financiară puternică, a fost adesea menţionată ca un probabil achizitor.

La începutul acestui an, UniCredit și-a majorat pachetul de acțiuni la Commerzbank la aproximativ 21%, iar ulterior a cerut aprobarea pentru a-l crește la 29,9%.

În septembrie, banca italiană achiziționase 9% din Commerzbank, din care jumătate a fost achiziționată de la guvernul german.

Cu toate acestea, guvernul german nu a aprobat încă o potențială fuziune, cancelarul Olaf Scholz exprimându-și îngrijorarea cu privire la preluări ostile la sfârșitul lunii septembrie.

Cel mai mare acționar al Commerzbank, guvernul german, deține un pachet de 12% după ce a salvat banca în timpul crizei financiare din 2008 și și-a redus poziția cu 4,5% la începutul lunii septembrie. Acțiunile Commerzbank au scăzut luni cu 6% în urma știrii.

Kian Abouhossein, șeful European Bank Equity Research la JP Morgan, a declarat pentru „Squawk Box Europe” de la CNBC că este puțin probabil ca CEO-ul UniCredit, Andrea Orcel, să poată urmări ambele tranzacții simultan.

El a speculat că dificultățile din jurul Commerzbank ar putea complica afacerea mai mult decât se anticipa inițial.

Banco BPM va fi de acord?

Banco BPM, între timp, își continuă expansiunea.

La începutul acestei luni, banca s-a oferit să achiziționeze administratorul de active Anima pentru 1,6 miliarde de euro și a achiziționat un pachet de 5% la Monte dei Paschi di Siena (MPS), deținut de stat.

Pe 6 noiembrie, UniCredit a raportat o creștere de 8% de la an la an a profitului său net trimestrial, ajungând la 2,5 miliarde de euro (2,25 miliarde de dolari), depășind așteptările analiștilor.

Banca și-a ridicat prognoza de profit pentru întregul an la peste 9 miliarde de euro, în creștere față de o estimare anterioară de 8,5 miliarde de euro. Acțiunile sale au crescut cu 55% în acest an.

Abouhossein a remarcat că, chiar dacă tranzacțiile cu Commerzbank și Banco BPM ar fi distanțate cu câteva luni, ar fi totuși o provocare să le executăm pe ambele.

El a adăugat că obstacolele de reglementare și complexitatea gestionării a două achiziții majore prezintă simultan riscuri semnificative.