Operatorul indian de lanțuri de supermarketuri Vishal Mega Mart coboară la 33% premium

Acțiunile Vishal Mega Mart Ltd., un operator de lanț de supermarketuri din India, au debutat la 104 ₹ (0,96 GBP) per acțiune, reprezentând o primă de 33,3% față de prețul IPO de 78 ₹.

Odată cu listare, capitalizarea de piață a gigantului retail a ajuns la aproape 50.000 de milioane de lire sterline (aproximativ 4,6 miliarde de lire sterline).

Oferta publică inițială (IPO) de 8.000 de milioane de INR a companiei a avut un preț între 74 INR și 78 INR per acțiune.

Detalii IPO Vishal Mega Mart

IPO a înregistrat o cerere puternică, ofertele totale depășind 1,6 lakh crore INR în timpul perioadei de licitație de trei zile. Cumpărătorii Instituționali Calificați (QIB) au condus cererea, subscriind de 80,75 ori acțiunile lor alocate, în timp ce partea rezervată investitorilor neinstituționali (NII) a fost subscrisă de 14,24 ori.

Segmentul de investitori de retail a fost subscris de 2,31 ori.

Întreaga emisiune a fost o Ofertă de Vânzare (OFS) în întregime a entității promotoare, Samayat Services LLP, care este susținută de Kedara Capital.

Aceasta înseamnă că compania nu a primit niciun venit din IPO, deoarece nu a fost nevoie imediată de fonduri.

Înainte de IPO, compania a strâns un total de 2.400 de milioane de lire sterline de la investitori ancoră, cum ar fi SBI Mutual Fund, Guvernul Singapore, Nomura Funds Ireland Public Ltd, Axis Mutual Fund, HDFC Mutual Fund și ICICI Prudential Mutual Fund.

Ce a funcționat pentru IPO Vishal Mega Mart

Analistii au fost optimisti cu privire la debutul companiei pe piata, prima piata gri (GMP) crescand cu 25% inaintea listarii sale, reflectand interesul puternic al investitorilor.

Analiștii de la firmele de brokeraj naționale Anand Rathi, Hem Securities și SBI Securities au avut un rating de subscriere la IPO-ul Vishal Mega Mart.

La banda de preț superioară, Vishal Mega Mart a fost evaluat la un raport preț-câștig (P/E) de 67,83x, cu un multiplu EV/EBITDA de 28,1x.

Compania are o rentabilitate a averii nete (RoNW) de 8,18%, au declarat analistii de la Anand Rathi.

„Credem că IPO-ul are un preț echitabil și recomandăm o evaluare pe termen lung pentru IPO”, au adăugat analiștii.

Acțiunea a atins un maxim în cursul zilei de 111,19 INR.

Performanța financiară a companiei a întărit, de asemenea, acest sentiment pozitiv, veniturile sale crescând cu o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 26,3%, ajungând la 8.912 de milioane INR în FY24, față de 5.589 de milioane INR în FY22.

EBITDA-ul său a crescut la 1.249 de milioane de lei, iar profitul net a fost de 462 de milioane de lei în FY24.

Vishal Mega Mart operează o rețea de 645 de magazine în India, care vizează în primul rând consumatorii din clasa mijlocie și inferioară.

Concentrarea sa strategică asupra orașelor mai mici, unde comerțul rapid este încă în curs de dezvoltare, i-a permis să își creeze o poziție puternică în industria alimentară și supermarket-uri din India de 600 de miliarde INR, oferind o anumită izolare față de provocările cu care se confruntă concurenții săi mai mari.