Acțiunile Axon Enterprises au crescut, dar se confruntă cu un risc esențial

Prețul acțiunilor Axon Enterprises s-a retras timp de patru săptămâni consecutive, deoarece investitorii au început să obțină profit după ce au avut cel mai bun an înregistrat. AXON a scăzut la suportul cheie la 600 USD, în scădere cu 15% față de cel mai înalt nivel din 2023. Deci, va continua raliul sau va suferi o inversare dură în acest an?

De ce au crescut acțiunile Axon Enterprises

Axon Enterprises este una dintre cele mai performante companii din Statele Unite, trecând de la 1,75 USD în 2001 la 600 USD în prezent.

Această performanță sa datorat în principal creșterii sale puternice a veniturilor, care a avut loc pe măsură ce cerințele de securitate au crescut în SUA și în alte țări.

Cel mai recent, veniturile sale anuale au crescut de la peste 530 de milioane de dolari în 2019 la peste 1,94 miliarde de dolari în ultimele douăsprezece luni (TTM). De asemenea, a devenit o companie foarte profitabilă, deoarece a trecut de la o pierdere netă de 60 de milioane de dolari în 2021 la un profit de 297 de milioane de dolari în TTM.

Pentru început, Axon Enterprises este o companie lider care oferă soluții agențiilor de aplicare a legii din SUA și din alte țări. Este cel mai mare furnizor de tasere utilizate pe scară largă de poliție.

Axon oferă, de asemenea, software și senzori care ajută agențiile să capteze, să stocheze și să analizeze videoclipuri. Pe lângă dispozitivele tasere, firma vinde și camere pentru corp, care sunt impuse de lege în Statele Unite. Își vinde soluțiile guvernelor locale, guvernului federal și companiilor private de securitate.

Creșterea lui Axon continuă

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că afacerile lui Axon încă mergeau bine. Cifrele au arătat că veniturile sale au crescut cu 32% în al treilea trimestru, la peste 544 de milioane de dolari, ceea ce a fost mai mare decât îndrumările anterioare și decât se așteptau analiștii.

Cererea puternică de produse și soluțiile software au contribuit la stimularea acestei creșteri. În ultimul trimestru, veniturile anuale recurente au crescut cu 36%, până la 885 milioane USD. Compania speră că încorporarea inteligenței artificiale va ajuta la supraalimentarea creșterii acesteia.

Creșterea Axon s-a datorat și soluțiilor sale Axon Air, inclusiv a serviciilor de drone. Dronele sale sunt folosite de armată, de primii respondenți și de alte agenții neguvernamentale. Decizia recentă a SUA de a interzice dronele DJI a sprijinit recuperarea acesteia.

În total, Axon se află în industrii în creștere rapidă, deoarece ratele criminalității și dezastrele naturale continuă să crească.

Provocarea este însă că Axon a devenit o companie foarte scumpă, deoarece capitalizarea sa de piață a crescut la peste 45 de miliarde de dolari. Are un raport PE înainte de 115, ceea ce o face o companie mai scumpă decât NVIDIA și Microsoft.

Această evaluare se datorează faptului că compania a vândut narațiunea despre AI și robotică. Stocul este, de asemenea, puțin mai mare decât estimarea medie a analistului de 601 USD.

Majoritatea analiștilor au o viziune optimistă asupra companiei, punctul de vedere al lui Morgan Stanley fiind supraponderal. Baird, JMP Securities și Northland Capital au evaluări superioare.

Analiza prețului acțiunilor Axon Enterprise

Graficul Axon Enterprise de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor Axon a atins vârful la 695 USD în decembrie și apoi a revenit la 600 USD.

Pe partea pozitivă, a rămas peste media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile, un semn că impulsul optimist este intact.

Cu toate acestea, cele două linii ale MACD au format un crossover bearish, histograma fiind sub zero. De asemenea, indicele de putere relativă (RSI) s-a mutat sub suport la 50.

Celălalt aspect negativ este că a format un model asemănător capului și umerilor, un semn popular de urs. Prin urmare, după o performanță puternică în 2024 și având în vedere că stocul se află la niveluri nejustificabile, există probabilitatea ca acțiunile să se retragă în acest an, trecând posibil la 500 USD.