
Era Trump stârnește speranțe pentru reguli mai laxe de capital în rândul băncilor de pe Wall Street
- Băncile de pe Wall Street vizează reforme majore ale regulilor de capital din SUA sub administrația lui Trump.
- Eforturile de lobby se concentrează pe regulile Basel mai slabe, suprataxe reduse și revizuiri ale testelor de stres.
- Schimbările de conducere în materie de reglementare și schimbările judiciare întăresc poziția sectorului bancar.
Urmăriți Invezz pe Telegram, Twitter și Google Știri pentru actualizări instantanee >
Încurajate de perspectiva unei administrații Trump mai prietenoase, băncile de pe Wall Street își intensifică eforturile pentru a revizui regulile de capital din SUA.
Într-un raport Reuters, directorii din industrie dezvăluie o agendă ambițioasă de lobby, care vizează reformele regulii de capital „Basel Endgame”, reduceri ale suprataxelor bancare globale, ajustări ale constrângerilor de pârghie și revizuiri ale testelor de stres anuale ale Rezervei Federale.
Băncile susțin că aceste reglementări, adoptate după criza financiară din 2007-2009, sunt excesive, limitând aproape 1 trilion de dolari care altfel ar putea alimenta economia prin creditare.
Vorbind în timpul câștigurilor de miercuri, David Solomon, CEO al Goldman Sachs – care a făcut lobby din greu pentru a dilua Basel – a spus că se aștepta ca schimbarea administrației să ducă la o nouă abordare a regulilor de capital.
Se pare că ne aflăm într-un mediu în care ar putea exista o discuție constructivă despre îmbunătățirea transparenței, clarității și coerenței în acest sens.
Încrederea combustibilului câștigurilor recente
Copy link to sectionÎncrederea sectorului bancar provine din victoria sa parțială de anul trecut, unde eforturile de lobby au înjumătățit cerințele suplimentare de capital conform propunerii de la Basel.
Rezerva Federală a fost, de asemenea, de acord să-și revizuiască testele de stres.
Susținute de succesele recente și anticipând numirea unor oficiali prietenoși cu industrie sub administrația lui Trump – inclusiv un nou șef de reglementare al Rezervei Federale care sosește cu aproape 18 luni înainte de termen – băncile consideră acest lucru ca o șansă rară de a remodela regulile de capital, a spus Reuters, citând directori din industrie care a vorbit despre anonimat.
Directorii au spus că, după ce au suportat ani de critici în urma crizei financiare, marile bănci cred că timpul pentru scuze a trecut.
Aceștia menționează rezistența lor în timpul pandemiei de COVID-19 și rolul lor esențial în stabilizarea băncilor regionale în timpul crizei din 2023 ca dovadă a puterii lor financiare, susținând că nu ar trebui să mai fie supuse unor reglementări prea împovărătoare.
Vorbind în timpul câștigurilor de miercuri, JPMorgan CGO Jeremy Barnum, a spus:
Tot ce ne dorim este un cadru de reglementare coerent, rațional, evaluat holistic, care să permită unei bănci să-și facă treaba susținând economia care nu este în mod reflex anti-bancar… Speranța este că vom obține o parte din asta.
Schimbările legale și politice întăresc poziția băncilor
Copy link to sectionLa avântul lui Wall Street se adaugă o justiție din ce în ce mai sceptică cu privire la depășirea autorităților de reglementare.
O hotărâre a Curții Supreme din iunie a anulat un precedent care impunea instanțelor să se supună interpretărilor agențiilor ale legilor ambigue.
Acest peisaj juridic în evoluție, recunoscut de Fed în evaluarea testului de stres, oferă băncilor mai multă pârghie pentru a face eforturi pentru reforme.
„Pendulul se balansează înainte și înapoi în ceea ce privește cine are mai multă putere”, a spus Ed Mills, analist politic la Washington la Raymond James.
„Pendulul s-a întors acum înapoi la bănci. Aceasta este o schimbare care este în pregătire de aproximativ 15 ani”.
Lobby-ul vizează regulile Basel mai slabe și suprataxe mai mici
Copy link to sectionUn obiectiv major pentru bănci este slăbirea regulilor Basel Endgame, care revizuiesc cadrele de evaluare a riscurilor.
Șeful de reglementare al Fed, Michael Barr, a sugerat anterior că revizuirile ar putea crește cerințele de capital cu 9%, în scădere față de 19%.
Cu toate acestea, băncile urmăresc să aducă această cifră mai aproape de zero, au spus surse.
Băncile sunt în mare măsură de acord că este de preferat să se consolideze o regulă mai slabă sub administrația lui Trump, decât să riscă ca autoritățile de reglementare să renunțe la proiect, ceea ce ar putea duce la reintroducerea unei versiuni mai stricte a unei viitoare administrații democrate, potrivit surselor.
La o conferință de luna trecută, CEO-ul Bank of America, Brian Moynihan, a subliniat că autoritățile de reglementare ar trebui să finalizeze cadrul de la Basel cu un impact minim, mai degrabă decât „să-l lase deschis”.
În plus, Wall Street face lobby pentru a reduce suprataxa de capital de 230 de miliarde de dolari percepută băncilor sistemice la nivel global (GSIB) și pentru a ajusta rata de levier suplimentar (SLR).
SLR cere în prezent băncilor să dețină capital pentru toate investițiile, indiferent de risc. Băncile doresc ca active super-sigure, cum ar fi Trezoreria SUA, să fie scutite de aceste calcule.
Testele de stres anuale ale Rezervei Federale, menite să evalueze rezistența unei bănci la șocurile economice, au fost mult timp un punct de controversă.
Băncile au criticat testele pentru că sunt opace și excesiv de stricte.
Anul trecut, Fed a anunțat o revizuire a acestor teste. Cu toate acestea, băncile urmăresc simultan acțiuni în justiție pentru a-și spori transparența, semnalând mizele mari atașate acestui instrument de reglementare.
Schimbările de conducere de reglementare susțin băncile
Copy link to sectionOptimismul industriei este susținut și mai mult de schimbările în conducerea reglementărilor.
Guvernatorul Fed republican Michelle Bowman, un critic al cadrului de capital al lui Michael Barr, este un candidat puternic pentru a-l înlocui ca șef de reglementare al Fed.
În mod similar, Travis Hill, gata să devină președintele interimar al Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), sprijină extinderea reformelor de la Basel pentru a aborda probleme suplimentare de capital.
Cu aceste numiri, băncile văd o oportunitate de a consolida un mediu de reglementare mai pragmatic.
În timp ce lobby-ul lui Wall Street câștigă avânt, unele autorități de reglementare rămân precaute.
Într-un interviu acordat Reuters, controlorul interimar al monedei, Michael Hsu, un important organism de reglementare bancar, a declarat că este rezonabil să se întrebe cum este alocat capitalul, dar că suma totală din sistem „este cam corectă”.
„De la caz la caz… dai toate cadranele în jos, apoi micșorezi și spui „uh-oh, am ajuns cu un sistem mult mai slab”, a avertizat Hsu.
Acest articol a fost tradus din limba engleză cu ajutorul instrumentelor de inteligență artificială, iar apoi a fost corectat și editat de un traducător local.
Advertisement
Want easy-to-follow crypto, forex & stock trading signals? Make trading simple by copying our team of pro-traders. Consistent results. Sign-up today at Invezz Signals™.
More industry news




