Prognoza prețului acțiunilor Apple: AAPL va crește sau va scădea după câștiguri?

Prețul acțiunilor Apple s-a retras în acest an, deoarece îngrijorările cu privire la inovație, creștere și evaluare au continuat. AAPL s-a prăbușit la 220 de dolari, cu aproximativ 15% sub cel mai înalt nivel în 2024, ducând capitalizarea de piață la aproximativ 3,36 trilioane de dolari, făcând-o a doua cea mai mare companie din lume după NVIDIA. Deci, Apple este încă un bun Blue-chip Magnificent 7 acțiuni de cumpărat?

Apple este o acțiune de top supraevaluată Magnificent 7

Valoarea de piață a Apple de 3,3 trilioane de dolari a făcut-o una dintre cele mai supraevaluate companii de tehnologie din Magnificent 7.

Compania are un raport P/E de 30,40, mai mare decât alte companii precum Google și Microsoft. Acest multiplu este mai mare decât cel al indicelui S&P 500, care are un multiplu forward de 21.

Apple este una dintre cele mai bune companii de top din lume și merită o evaluare premium. Cu toate acestea, în mod realist, această evaluare are o problemă, deoarece Apple nu mai este o companie în creștere așa cum era înainte.

Veniturile sale anuale au trecut de la 383 de miliarde de dolari în 2023 la peste 391 de miliarde de dolari în 2024, iar analiștii se așteaptă ca veniturile sale anuale să fie de 413 de miliarde de dolari în acest an și de 446 de miliarde de dolari în 2025. Deși aceste cifre sunt mari, ele reprezintă 5,6% și 8% anual. rata de crestere.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile sale din al patrulea trimestru au crescut cu doar 6%, până la 94,9 miliarde de dolari, în timp ce profitul pe acțiune (EPS) diluat a crescut cu 12%, până la 1,64 dolari.

Provocări cheie rămân

Principala provocare cu care se confruntă Apple este că se bazează în mare parte pe iPhone, care a fost vaca lui de bani de ani de zile. Deși iPhone-ul este cel mai bun telefon de astăzi, majoritatea oamenilor nu își mai actualizează dispozitivele așa cum făceau înainte. În mare măsură, iPhone 15 Pro Max nu are diferențe majore cu 16 Pro Max.

De-a lungul timpului, Apple a introdus și alte produse pentru a-și completa ofertele, dar există un sentiment că niciunul nu poate egala succesul iPhone-ului.

Apple Watch a fost cea mai de succes lansare din ultimii ani, deoarece a continuat să câștige miliarde anual. Provocarea, totuși, este că ciclul de actualizare nu a fost atât de puternic în ultimii câțiva ani.

Apple Vision Pro nu a avut un succes atât de mare, deoarece a devenit un produs de nișă și nu un mare generator de numerar pentru companie.

De asemenea, Apple a rămas în urmă în nebunia inteligenței artificiale. În timp ce produsele sale au primit funcții AI recent, experții se îndoiesc dacă sunt atât de utile.

Între timp, există semne că afacerea de servicii a Apple încetinește, deoarece se confruntă cu provocări de reglementare. Veniturile sale din servicii au crescut de la 22,3 miliarde USD în 24,9 miliarde USD în al patrulea trimestru al anului.

Pe partea pozitivă, Apple a continuat să-și reducă acțiunile în circulație și să returneze fonduri investitorilor. Acțiunile sale în circulație au scăzut de la peste 17,30 miliarde în 2020 la 15,1 miliarde, ceea ce a contribuit la creșterea câștigului pe acțiune.

Cu toate acestea, răscumpărările de acțiuni și dividendele nu sunt suficiente pentru companie și pentru prețul acțiunilor sale în viitor.

Citește mai mult: Acțiuni Aapl: Apple primește un alt rating, deoarece analistul vede un dezavantaj de 13%.