ETF-ul ARKK al lui Cathie Wood este în creștere: este un fond tehnologic bun de cumpărat?

Prețul acțiunilor ARKK Innovation ETF (ARKK) și-a revenit în ultimele săptămâni, pe măsură ce nervozitatea din tranzacționare s-a diminuat. După ce a scăzut la un minim de 38,65 USD la începutul acestei luni, a revenit la 51 USD și se află la cel mai înalt nivel din 26 martie. Acest articol explică dacă fondul emblematic al lui Cathie Wood este o investiție bună.

ETF-ul ARKK este scump fără niciun motiv

ETF-ul ARKK Innovation este modelul emblematic al Cathie Wood, o figură populară pe piața financiară. Are active de peste 4,5 miliarde de dolari, semnificativ mai mici decât vârful său de peste 13 miliarde de dolari. Este un fond gestionat activ care percepe clienților un comision uriaș de 0,75%. În schimb, ETF-urile populare precum Vanguard S&P 500 (VOO) și iShares (S&P 500) percep investitorilor doar 0,03%.

Prin urmare, un investitor ARKK cu 10.000 de dolari va plăti lui Cathie Wood 75 de dolari, iar celor de la Vanguard și BlackRock doar 3 dolari pentru aceeași investiție. Uneori, este logic să plătești o primă pentru un fond tranzacționat la bursă (ETF) unic, care oferă caracteristici și performanțe unice.

De exemplu, un ETF precum JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ) percepe un comision de 0,35%, ceea ce este un comision rezonabil, deoarece plătește investitorilor un randament de două cifre prin utilizarea strategiei de cumpărare acoperită.

De asemenea, este rezonabil să plătești o primă pentru un ETF care depășește performanța activelor de referință precum indicii Nasdaq 100 și S&P 500. ARKK nu face acest lucru și are un istoric lung de depășire a performanței acestor active.

De exemplu, randamentul prețului fondului în ultimii cinci ani a fost de minus 5,20%, în timp ce Invesco QQQ (QQQ) și SPDR S&P 500 (SPY) au crescut cu 123%, respectiv 92%. Rețineți că celelalte două fonduri au un raport cheltuieli de 0,25%, respectiv 0,09%.

De ce acțiunile ETF-ului ARKK cresc

Acțiunile ARKK ETF au crescut recent, pe măsură ce multe companii de tehnologie și-au revenit. Prețul acțiunilor Tesla a crescut cu peste 32% față de cel mai scăzut nivel din acest an, după ce Elon Musk a declarat că se va concentra din nou asupra companiei. El a făcut această declarație săptămâna trecută, în urma publicării rezultatelor financiare slabe ale companiei.

Totuși, analiștii avertizează că Tesla s-a confruntat cu mai multe provocări decât oportunități în trecut. Cel mai semnificativ factor este că afacerea sa se confruntă cu o concurență reală din partea unor mărci chinezești precum XPeng, BYD și Li Auto. Aceste companii devin mai inovatoare decât Tesla, în special în tehnologia bateriilor.

Prețul acțiunilor Palantir a crescut cu peste 73% față de minimul de la începutul anului și se apropie de maximul său istoric de 125 de dolari. Riscul, așa cum am mai scris, este că Palantir pare a fi mult supraevaluat, având în vedere că bula inteligenței artificiale pare... a fi exploziv.

Prețul acțiunilor Coinbase a crescut cu peste 44% față de cea mai mică fluctuație din acest an. După cum am scris recent, a format un model invers de tip cupă și mâner, indicând o eventuală retragere în următoarele săptămâni.

Celelalte companii de top din ETF-ul ARKK, precum Roku, Roblox, Tempus AI, CRISPR Therapeutics, Robinhood și Archer Aviation, sunt toate riscante.

Rezumat

ETF-ul ARKK a avut o evoluție bună în timpul pandemiei, depășind cu mult fonduri populare precum cele care urmăresc indicii S&P 500 și Nasdaq 100. De atunci, însă, câștigurile au fost mai slabe, confirmând opinia că fondurile active au performat sub așteptările omologilor lor pasivi.

Deși ETF-ul lui Cathie Wood va depăși ocazional performanța indicelor de referință, tendința pe termen lung este că, în general, va rămâne în urma acestora. Prin urmare, majoritatea experților recomandă alocarea fondurilor lor în aceste fonduri tradiționale, deoarece sunt mai ieftine și au un istoric lung de performanță.