Sunt CoreWeave și Palantir noile acțiuni meme? Analiștii cântăresc

Acțiunile CoreWeave și Palantir Technologies au înregistrat câștiguri extraordinare în ultimele luni, determinând comparații cu acțiunile meme.

Prețul acțiunilor CoreWeave a crescut de patru ori de la oferta publică inițială redusă din martie, în timp ce acțiunile Palantir au crescut cu peste 470% în ultimul an.

Investitorii speră că aceste companii vor oglindi succesul Nvidia în era inteligenței artificiale.

Cu toate acestea, unii se tem că ar putea urma traiectoria retailerului GameStop, care a scăzut cu 66% față de vârful din 2021 după o frenezie speculativă.

Treceți cu vederea fundamentele pentru a urmări tendințele?

Într-un raport Bloomberg, experții au avertizat că traderii cu amănuntul trec cu vederea fundamentele financiare în favoarea urmăririi tendințelor.

"Investitorii ignoră fundamentele doar pentru a sări pe trend, iar dacă întinzi o bandă de cauciuc, snapback-ul poate fi substanțial", a declarat Steve Sosnick, strateg șef la Interactive Brokers Group în raport.

"Ai nevoie de bani proaspeți pentru a consolida tendința, altfel mișcările nu sunt sustenabile".

Scăderea bruscă de 17% a CoreWeave de săptămâna trecută a evidențiat volatilitatea acestor acțiuni.

Cu toate acestea, compania și-a revenit rapid și se apropie de un alt vârf.

Comerțul cu IA alimentează cererea

CoreWeave și Palantir au beneficiat de industria AI în creștere, giganții tehnologici investind masiv în infrastructura de calcul.

CoreWeave oferă servicii de cloud computing și numără Microsoft Corp. printre clienții săi cheie.

Între timp, Palantir oferă software de analiză a datelor utilizat de clienții guvernamentali și corporativi.

În ciuda paralelelor cu GameStop, ambele companii se confruntă cu o cerere reală.

Analiștii Bloomberg prevăd că veniturile CoreWeave se vor dubla în acest an, în timp ce câștigurile Palantir ar putea crește cu 36% din cauza creșterii vânzărilor legate de AI.

Preocupări legate de evaluare

Cu toate acestea, evaluările ridicate ale acestor acțiuni ridică încă semne de întrebare.

Raportul preț-vânzări al Palantir este de 71, ceea ce o face cea mai scumpă acțiune din S&P 500.

CoreWeave, care a raportat o pierdere netă de 315 milioane de dolari în primul trimestru, are un preț de 10 ori mai mare decât vânzările prognozate, cu mult peste media S&P 500 de aproximativ 3 ori.

Investitorii de retail par să nu fie descurajați de aceste cifre, continuând să se îngrămădească în CoreWeave și Palantir.

Datele de la Interactive Brokers confirmă că aceste acțiuni sunt printre cele mai tranzacționate de clienții de retail.

Traderii cu amănuntul arată un confort din ce în ce mai mare cu jocurile cu beta mai mare

Vanda Research a observat o tendință în creștere în rândul investitorilor de retail către acțiunile speculative, în special cele legate de AI.

"Traderii par din ce în ce mai confortabili să se aventureze în jocuri cu beta mai mare, de la capitalizări mici la teme AI derivate secundare", a scris Marco Iachini, vicepreședinte senior de cercetare, într-o notă publicată săptămâna trecută.

"Sentimentul pare copleșitor de pozitiv pentru cei cu un impuls recent puternic sau expunere la inteligență artificială".

Mitingurile respective la care asistă cele două companii nu sunt fără motiv.

Nvidia a dezvăluit recent o participație considerabilă la CoreWeave. CoreWeave a extins, de asemenea, un acord cu OpenAI și a încheiat două contracte de închiriere cu Applied Digital Corp.

Pe de altă parte, Palantir a raportat previziuni puternice de venituri în ultimele trimestre și se pare că va câștiga mai multe contracte guvernamentale americane de la administrația Trump.

Lecții din acțiunile AI din trecut

În ciuda hype-ului, investitorii s-au confruntat anterior cu pierderi din cauza acțiunilor speculative AI.

Super Micro Computer Inc. a înregistrat o creștere dramatică înainte de a pierde peste 80% din valoarea sa din cauza problemelor contabile.

În mod similar, BigBear.ai Holdings Inc. și SoundHound AI Inc. au înregistrat creșteri puternice, urmate de corecții abrupte.

"În mod clar, investițiile meme s-au întors, dar te joci cu focul dacă încerci să tranzacționezi acțiuni ca acestea", a spus Gene Munster, co-fondator și managing partner la Deepwater Asset Management.

"De aceea nu vom deține ceva de genul CoreWeave. Este atât de mult supraevaluat încât nu avem cum să ne simțim confortabil în asta."