Acțiunile GitLab urcă 13% pe fondul perspectivei de creștere stimulate de codarea AI

Acțiunile GitLab GTLB au urcat cu 13% în tranzacții miercuri, după ce platforma DevSecOps a raportat rezultate pentru al doilea trimestru peste așteptări și a majorat previziunile pentru venituri și profit pe întregul an.

Rezultatele au oferit investitorilor dovezi că utilizarea tot mai extinsă a inteligenței artificiale în dezvoltarea de software ar putea extinde, nu diminua, cererea pentru platforma GitLab.

GitLab a raportat venituri de 286,3 milioane USD (aprox. 1,3 miliarde RON) pentru al doilea trimestru, în creștere cu 20% față de anul anterior și peste estimările întocmite de Visible Alpha.

Câștigurile ajustate au fost de 24 de cenți pe acțiune, depășind de asemenea așteptările analiștilor.

GitLab identifică oportunități din codarea asistată de AI

CEO-ul Bill Staples a spus că utilizarea tot mai largă a AI pentru dezvoltarea de software a creat o „oportunitate semnificativă” pentru GitLab de a-și extinde vânzările. Compania a raportat, de asemenea, un trimestru record pentru rezervările brute.

Rezultatele vin într-un context în care dezvoltarea software încorporează tot mai mult instrumente și agenți de codare asistați de AI.

Conducerea GitLab consideră că volume mai mari de cod și noi tipuri de dezvoltatori software ar putea crește cererea pentru instrumente care acoperă controlul codului sursă, securitate, guvernanță, context și orchestrare.

William Blair a ridicat ratingul pentru GitLab la Market Perform de la Underperform după rezultate.

Analistul Jason Ader a invocat o creștere a încrederii în perspectiva de creștere a companiei, inclusiv o îmbunătățire secvențială a retenției nete brute pentru prima dată din 2024.

Ader a evidențiat, de asemenea, o execuție mai bună în go-to-market, inclusiv creșterea capacității echipei de account executives, o productivitate mai mare per reprezentant și rezultate de vânzări mai solide.

El a spus că adoptarea timpurie a ofertei Flex de la GitLab a oferit dovezi că compania ar putea să se extindă dincolo de un model de afaceri bazat exclusiv pe numărul de locuri (seat-based).

Analiștii majorează țintele de preț după rezultate

Mai mulți analiști și-au majorat țintele de preț după rezultatele GitLab, deși evaluările recomandărilor au rămas mixte.

UBS și-a menținut recomandarea Neutral, în timp ce și-a majorat ținta de preț la $50 de la $40.

Analistul Radi Sultan a spus că ghidajul companiei nu include un factor negativ de venituri din cauza Flex și a avertizat că tranziția ar putea crea zgomot adițional în creșterea veniturilor raportate în următoarele două trimestre.

Sultan a menționat că tranziția la Flex este estimată să dureze mai mult de trei ani fiscali, în timp ce impactul negativ maxim asupra veniturilor din cohorta de reînnoiri autogestionate este estimat la 13 milioane USD (aprox. 57,8 milioane RON).

Bank of America și-a menținut, de asemenea, recomandarea Neutral și a ridicat ținta de preț la $54 de la $45. Analistul Koji Ikeda a spus că întrebarea cheie este dacă GitLab poate câștiga cotă de piață pe măsură ce agenții AI scriu tot mai mult software.

Ikeda a făcut referire la Platforma DevSecOps (DAP) a GitLab, observând că veniturile recurente angajate plătite au crescut la 40 milioane USD (aprox. 177,9 milioane RON) de la 15 milioane USD (aprox. 66,7 milioane RON) în trimestrul anterior.

Conducerea țintește 100 milioane USD (aprox. 444,8 milioane RON) în venituri recurente angajate plătite în anul fiscal 2027.

Îmbunătățirea execuției vânzărilor susține perspectiva

Needham și-a reiterat recomandarea Buy și a ridicat ținta de preț la $65 de la $38. Analistul Mike Cikos a subliniat o creștere de 30% an‑la‑an a capacității account executive-ilor și o îmbunătățire de 10% a productivității per reprezentant.

Cikos a menționat, de asemenea, că GitLab a înregistrat peste 1.700 de comenzi inițiale în trimestru, reprezentând o creștere de peste 100% față de anul precedent.

Veniturile recurente anuale nete noi din primele comenzi au crescut cu 39%.

Piper Sandler și-a majorat ținta la $52 de la $28, menținând totodată recomandarea Neutral.

Firma a menționat îmbunătățirea execuției, accelerarea creșterii veniturilor recurente anuale nete și creșterea numărului de clienți noi.

Piper Sandler a spus că trimestrul a reprezentat cea mai mare depășire trimestrială a estimărilor pentru GitLab din al treilea trimestru al anului 2024.

Totuși, a precizat că ritmul de creștere raportat al veniturilor continuă să încetinească și că o eventuală creștere suplimentară a evaluării depinde probabil de o accelerare a creșterii veniturilor totale, pe care firma o anticipează cel mai devreme în anul fiscal 2028.