Acțiuni ZIM Integrate: randamentul dividendelor de 18% primește un alt catalizator

Prețul acțiunilor ZIM Integrated a crescut în ultimele luni, iar această tendință poate continua să crească pe măsură ce costurile de transport cresc. Acțiunile au sărit de la minimul anului de 10,60 dolari în aprilie la 17,5 dolari astăzi. 

Costurile de transport sunt în creștere

Prețul acțiunilor ZIM Integrated a crescut pe măsură ce costurile de transport cresc. Datele Drewry arată că World Container Index (WCI) a sărit de la minimul anului de la începutul anului de 2.000 de dolari la 3.543 de dolari.

Această creștere va continua probabil să crească pe măsură ce investitorii se concentrează pe conflictul în curs de desfășurare între Israel și Iran, care ar putea deveni un război în toată regula în regiune.

Războiul a împins costul energiei semnificativ mai sus, prețul țițeiului West Texas Intermediate și Brent crescând astăzi peste 70 de dolari. 

ZIM Integrated beneficiază în mare parte de creșterea costurilor de transport, deoarece acestea au un impact asupra prețurilor sale de transport. De exemplu, compania a devenit virală în timpul pandemiei COVID-19, deoarece cererea a împins prețurile mai sus.

Drept urmare, veniturile sale au sărit de la aproape 4 miliarde de dolari în 2020 la peste 10,7 miliarde de dolari în anul următor. Această tendință a continuat și a atins un vârf de 12,5 miliarde de dolari în 2022.

Veniturile ZIM Integrated au scăzut apoi la 5,16 miliarde de dolari în 2023, pe măsură ce costurile de transport au scăzut și apoi au revenit la 8,2 miliarde de dolari anul trecut. Costurile de transport au fost în medie de peste 3.000 de dolari în cea mai mare parte a anului trecut.

ZIM va beneficia de costurile mai mari de transport, deoarece afacerea sa nu este foarte expusă la Canalul Suez. Cea mai mare parte a afacerii sale se află în regiunea Pacificului, urmată de intra-Asia și Atlantic.

Afacerea ZIM merge bine

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea ZIM Integrated merge bine, veniturile sale crescând cu 28%, la 2,01 miliarde de dolari. 

Venitul său net a crescut cu 222%, la 296 de milioane de dolari, în timp ce EBITDA ajustat a crescut cu 82%, la 779 de milioane de dolari, iar EBIT ajustat a crescut la 463 de milioane de dolari.

Această profitabilitate a ajutat-o să continue să-și plătească dividendele. Ca parte a politicii sale de dividende, plătește între 30% și 50% dacă profitul net trimestrial către acționari.

Ca urmare, compania are un randament al dividendelor de aproximativ 18%, mai mare decât majoritatea companiilor din Statele Unite. Acest randament înseamnă că, în timp ce acțiunile au scăzut cu 6,7% în ultimele 12 luni, randamentul său total a fost de aproape 50%, mai mare decât cel de 10% al indicelui S&P 500.

Orientarea ZIM Integrated a fost că EBITDA ajustat va fi între 1,6 miliarde de dolari și 2,2 miliarde de dolari, iar EBIT-ul ajustat va fi între 350 și 950 de milioane de dolari. 

Există șanse ca plata sa să fie mai mare decât atât dacă prețurile de transport continuă să crească. Asta pentru că estimarea sa s-a bazat pe tarife de transport mai mici decât anul trecut.

Analiza prețului acțiunilor ZIM Integrated

Graficul prețului acțiunilor ZIM | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor ZIM Integrated a atins un minim de 3,98 USD în 2023 și apoi a revenit cu peste 352% la 17,5 USD. 

A rămas peste mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 200 de zile, un semn că taurii dețin controlul.

Indicele de forță relativă (RSI) a format un canal ascendent și se apropie de supracumpărare. 

Prin urmare, acțiunile vor continua probabil să crească, deoarece taurii țintesc punctul cheie de rezistență la 19,8 USD, în creștere cu 13% peste nivelul actual.