Interviu: XRP este o acoperire excelentă și o alternativă la alte active digitale de top 10, spune CEO-ul 3iQ, Pascal St-Jean

XRP, criptomoneda asociată cu Ripple, asistă la o creștere bruscă.

Din ianuarie 2015, prețul XRP a crescut de la doar 0,02 USD la peste 2,19 USD - o creștere uluitoare de peste 10.800%.

Cel mai recent raliu este alimentat de o confluență de factori: optimismul în creștere în jurul unei potențiale rezolvări a procesului SEC în curs, care a văzut amenda Ripple redusă de la 125 de milioane de dolari la 50 de milioane de dolari într-o moțiune de soluționare comună propusă; interes instituțional crescut; și începutul unui val de lansări de fonduri tranzacționate la bursă (ETF) XRP.

Miercuri, proeminentul manager de active alternative din Canada, 3iQ, și-a lansat ETF-ul XRP – tranzacționat sub simbolurile XRPQ și XRPQ. U — la Bursa de Valori din Toronto. Ripple este unul dintre primii investitori în fond.

XRPQ este unul dintre primele ETF-uri din America de Nord care oferă expunere directă la XRP, în prezent al treilea cel mai mare activ digital după capitalizarea de piață.

Mișcarea urmează îndeaproape debutului Purpose Investments al primului ETF XRP spot din Canada, evidențiind cererea în creștere pentru vehicule de investiții XRP reglementate.

"XRP a demonstrat un potențial semnificativ de creștere în ultimul deceniu, iar această strategie revoluționară oferă investitorilor canadieni și globali calificați o modalitate transparentă, ieftină și eficientă din punct de vedere fiscal de a accesa în siguranță această oportunitate. Sprijinul investițional al Ripple Labs reflectă poziția noastră comună de lider în avansarea spațiului activelor digitale",  a declarat Pascal St-Jean, președinte și CEO al 3iQ.

Invezz a vorbit cu St-Jean pentru a afla mai multe despre decizia 3iQ de a include XRP în ofertele sale, tendințele cheie care modelează piața cripto, poziționarea investițională a firmei și perspectiva sa asupra rolului instituțional al ETH.

Fragmente:

Cum diferă XRP de BTC, ETH și SOL și de ce este o acoperire excelentă?

Invezz: Tocmai ați lansat ETF-ul 3iQ XRP, ce v-a determinat să adăugați acest activ digital la suita dvs.

Cererea de retail rămâne ridicată pentru XRP în opinia noastră.

Ceea ce este fascinant la XRP și XRPL este că lansarea, dezvoltarea și marketingul tehnologiei sunt foarte centralizate – un contrast puternic cu BTC, ETH, SOL și altele prin Ripple Labs și fundația sa.

Această abordare este atât de radical diferită de cele văzute în alte protocoale descentralizate, încât vedem că unii investitori preferă de fapt să existe "fețe la nume" și capacitatea tehnologiei de a comercializa și dezvolta XRPL direct către instituții și guverne.

Au un obiectiv ambițios de a înlocui sistemul SWIFT, care este ceva convingător care poate fi posibil printr-o afacere cunoscută, centralizată, mai degrabă decât printr-un protocol descentralizat.

Îl vedem ca pe o acoperire excelentă și o alternativă la alte active digitale din Top 10 după capitalizarea bursieră.

Performanța dominantă a Bitcoin va duce la adoptarea altor active digitale

Invezz: Care sunt unele dintre tendințele de pe piața cripto pe care le luați în considerare și cum își poziționează 3iQ investițiile?

Una dintre cele mai semnificative tendințe pe care le-am observat de-a lungul acestui ciclu este performanța dominantă a Bitcoin.

Această dominație poate fi atribuită în mare parte a doi factori cheie: adoptarea instituțională tot mai mare a Bitcoin și creșterea companiilor publice de trezorerie Bitcoin.

Aceste evoluții sunt incredibil de pozitive pentru întregul spațiu al activelor digitale, deoarece conferă o legitimitate considerabilă și aduc capital substanțial în ecosistem.

Credem că acest angajament instituțional cu Bitcoin va duce în mod natural la un efect de scurgere în alte active digitale de înaltă calitate.

Vedem deja dovezi clare în acest sens, cu tot mai multe instituții care caută în mod activ să se educe cu Ethereum (ETH) și Solana (SOL) acum că au o înțelegere fundamentală și un nivel de confort cu Bitcoin.

Dincolo de tendințele specifice activelor, observăm o evoluție generală crucială: claritatea reglementărilor devine rapid mai aliniată la scară globală.

Această certitudine de reglementare crescândă este vitală pentru participarea instituțională și legitimează și mai mult industria.

3iQ este excepțional de bine poziționat pentru a naviga în acest peisaj în evoluție, deoarece ne-am stabilit amprente în mai multe jurisdicții, permițându-ne să ne adaptăm și să creștem pe măsură ce cadrele se consolidează la nivel mondial.

Lumea fondurilor speculative din criptomonede înregistrează o migrație tot mai mare a talentelor de la TradFi

În plus, o tendință puternică pe care am observat-o îndeaproape și pe care am acționat-o este migrarea talentelor de top din finanțele tradiționale (TradFi) în spațiul cripto, în special în lumea fondurilor speculative.

Recunoscând acest lucru ca un accelerator cheie pentru industrie, 3iQ a fost o firmă de pionierat în construirea unei platforme dedicate de conturi gestionate, pe care o numim QMAP.

Această platformă a fost concepută special pentru a răspunde nevoilor acestor investitori sofisticați și permite accesul flexibil și în conformitate instituțională la strategiile de active digitale.

Aceste tendințe, care cuprind adoptarea instituțională, reglementările mai clare și afluxul de talente TradFi, nu se întâmplă doar; se accelerează.

La 3iQ, strategia noastră de investiții se bazează pe recunoașterea și valorificarea acestor dinamici de piață în evoluție.

De exemplu, am lansat primele fonduri Bitcoin și Ether tranzacționate public din America de Nord și, mai recent, 3iQ Solana Staking ETF (SOLQ).

Acest accent pe furnizarea de vehicule de investiții reglementate, sigure și accesibile pentru activele digitale de top ne permite să răspundem apetitului instituțional în creștere, oferind în același timp oportunități atât de apreciere a capitalului, cât și, în cazul produselor bazate pe miză, de generare de randament.

Monedele stabile sunt văzute ca componente ale portofoliului, dar reglementarea este esențială

Invezz: Monedele stabile stârnesc interesul instituțional de la JPMorgan la PayPal și Uber, care caută să le adopte. Activele tokenizate înregistrează și ele o creștere a interesului. Cum vedeți potențialul lor ca componente ale portofoliului sau concurenți ai ofertelor existente?

Cu siguranță le vedem ca componente ale portofoliului. Stablecoins sunt un exemplu excelent de blockchain-uri publice în acțiune.

Emitenții corporativi centralizați sunt acum capabili să-și lanseze propriile versiuni ale unui dolar digital, păstrându-le în același timp fungibile și interoperabile cu concurenții.

Acești emitenți pot alege să-și mobilizeze deținerile echivalente în USD în titluri precum bonurile de trezorerie și să păstreze sau să transfere aceste câștiguri.

3iQ încorporează deja monede stabile într-o varietate de activități de afaceri și în unele dintre operațiunile fondurilor noastre.

De ce ETH este "mașina de încredere" a internetului și poate fi un bun activ instituțional

Invezz: Narațiunea post-fuziune a Ethereum s-a mutat spre staking și programabilitate. Care este părerea dumneavoastră despre ETH ca activ instituțional după fuziune?

Ethereum este mașina de încredere a internetului. Inclusiv toate tokenurile sale majore, rețelele de nivel 2, monedele stabile și sistemele de economie corporativă.

Este de departe cea mai adoptată tehnologie astăzi. Valoarea economică totală stabilită pe Ethereum rivalizează astăzi cu țările G20, dar rămâne complet descentralizată și adoptată de mulți țări cu opinii opuse.

Rețeaua nu a fost niciodată spartă sau întreruptă a timpului de nefuncționare, dar și-a menținut o neutralitate credibilă într-o lume care a fost înconjurată de orice altceva.

Arhitectura actuală a Ethereum permite oricărei entități să-și creeze propriile sisteme, financiare sau nu, care necesită încredere financiară, asigurare și interoperabilitate pe internetul modern.

Cererea de ether (ETH) va veni din creșterea cererii pentru rolul Ethereum în internetul modern.

Programabilitatea pe Ethereum permite entităților corporative să-și dezvolte propriile economii și monede circulare, native de internet, inclusiv monede stabile.

În cele din urmă, vedem ETH ca pe un imperativ economic pentru companiile care doresc să exceleze într-un mediu în care inteligența artificială hiper-financiarizează și schimbă dramatic sistemele de încredere moștenite (inclusiv sistemele guvernamentale, sistemele juridice, sistemele corporative etc.).

Dacă există ceva care se apropie de un stat național digital, atunci Ethereum este acesta, iar 3iQ crede cu tărie în tehnologie.

Cayman și Japonia urmează în planul de expansiune al 3iQ

Invezz: Ați încheiat un parteneriat cu grupul Monex, care este acum proprietarul majoritar, și continuați să vă dezvoltați parteneriatele la nivel global, cum ar fi cu Criptonite Asset Management în Elveția și AltNovel în Emiratele Arabe Unite. Care sunt alte piețe internaționale pe care le urmăriți?

Călătoria noastră a început în Canada și suntem cu adevărat recunoscători pentru clienții, relațiile și afacerile pe care le-am construit aici.

Cu toate acestea, este dificil să construiești o afacere care se bazează pe un singur organism de reglementare.

Bugetarea pentru noi inițiative și prognozarea veniturilor viitoare este o sarcină aproape imposibilă.

Extinderea în alte jurisdicții dincolo de Canada este atât oportunistă, cât și adaugă rezistență și diversificare.

Am început să vorbim cu instituții importante din aceste jurisdicții cu capital real, așteptând să alocăm.

Următoarea frontieră pentru 3iQ după Elveția și Emiratele Arabe Unite va fi Cayman și, în cele din urmă, Japonia, profitând de compania-mamă Monex, care este una dintre cele mai respectate instituții de servicii financiare din Japonia.

Managerii de active joacă un rol din ce în ce mai mare în miză; să o vadă ca pe o caracteristică a portofoliilor instituționale

Invezz: Ați fost la începutul lansării mizării în cadrul structurilor de fonduri reglementate. Considerați randamentele de staking ca o caracteristică pe termen lung a portofoliilor instituționale?

Da. Managerii de active joacă un rol din ce în ce mai important în susținerea consensului și guvernanței blockchain-urilor, ceea ce implică staking-ul.

Miza este o datorie care implică rularea software-ului blockchain și votarea și atestarea blockchain-urilor și semnalizarea sprijinului pentru schimbările de stare a rețelei.

Clienții noștri avem încredere în custodia și deținerea activelor cripto pe o gamă diversă de rețele.

Acest lucru, prin natura sa, implică faptul că suntem utilizatori importanți ai blockchain-ului și, prin urmare, avem responsabilitatea fiduciară de a ne reprezenta clienții în probleme de consens.

Aici joacă un rol expertiza profundă în criptoactive. Este cu siguranță o caracteristică a portofoliilor instituționale, deoarece managerii sunt stimulați să depășească deținerea activului brut în cauză.

Reglementări care aduc claritate activelor digitale; pensiile explorează, de asemenea, în mod activ sectorul

Invezz: Care este cea mai mare barieră astăzi pentru instituțiile care încă ezită să intre în activele digitale? Este volatilitate, custodie, conformitate sau altceva?

Până acum, a fost un cocktail toxic de incertitudine în ceea ce privește statutul de reglementare, tratamentul fiscal și lipsa soluțiilor de custodie instituțională cunoscute de investitorii instituționali (de exemplu, Northern Trust, BONY, State Street).

În plus, consultanții au fost reticenți în a îmbrățișa clasa de active din diverse motive. 

În ultimele 6 luni, a existat o schimbare vizibilă, autoritățile de reglementare aducând mai multă claritate spațiului activelor digitale, soluții mai robuste de custodie și gestionare a riscurilor devenind disponibile, cu manageri de fonduri speculative talentați și experimentați care aplică strategii de tranzacționare mai tradiționale și neutre față de piață acestei clase de active care se maturizează rapid.

În același timp, am văzut recent că pensiile au devenit mai proactive în abordarea educației și explorării sectorului.