Datadog cade pe retrogradarea Guggenheim în ciuda debutului S&P 500: citiți de ce

Acțiunile Datadog au scăzut cu peste 5% în primele tranzacții de marți, la 144,70 dolari, după ce Guggenheim a retrogradat firma de monitorizare și securitate în cloud de la "neutru" la "vânzare", avertizând cu privire la potențialele riscuri de scădere legate de strategia tehnologică în schimbare a OpenAI.

Retrogradarea are loc cu doar o zi înainte de intrarea Datadog în indicele S&P 500 pe 9 iulie, înlocuind Juniper Networks, care a fost achiziționată de Hewlett Packard Enterprise.

Intrarea companiei cu sediul la New York în S&P 500 este văzută pe scară largă ca o validare a traiectoriei sale de creștere, traducându-se adesea printr-o creștere a acțiunilor pe termen scurt din cauza afluxului de achiziții de la fondurile de urmărire a indicilor.

Cu toate acestea, perspectiva prudentă a Guggenheim a aruncat o umbră asupra acestui optimism, ridicând întrebări cu privire la faptul dacă o parte din creșterea cifrei de afaceri a Datadog este în pericol.

OpenAI se îndepărtează de instrumentele Datadog

Analistul Guggenheim Howard Ma, care a emis ratingul rar de "vânzare", și-a redus ținta de preț la un minim de 105 dolari, cu aproximativ 31% sub închiderea de luni.

Ma a avertizat că OpenAI, pe care îl identifică ca fiind cel mai mare client al Datadog, ar putea fi în proces de îndepărtare de produsele de observabilitate ale companiei în favoarea soluțiilor interne care reduc costurile.

Potrivit lui Ma, este posibil ca OpenAI să fi trecut deja de la funcțiile de gestionare a jurnalelor Datadog și ar putea începe să retragă alte servicii în viitorul apropiat.

Dacă se confirmă, schimbarea ar putea duce la un deficit de venituri în a doua jumătate a anului 2025, în special în ultimul trimestru.

Privind mai departe, Ma estimează impactul potențial la aproximativ 150 de milioane de dolari în venituri pierdute până în 2026.

Acest lucru ar reduce rata de creștere a Datadog la aproximativ 15%, în urma așteptărilor actuale ale analiștilor de 19% pentru acel an.

Analiștii optimiști se concentrează pe AI și pe impulsul de creștere

În ciuda poziției pesimiste a lui Guggenheim, comunitatea mai largă de analiști rămâne optimistă.

Datele compilate de LSEG arată că din 44 de analiști care acoperă Datadog, ratingul mediu este de "cumpărare", iar ținta medie de preț este de 136 USD.

Acțiunile au crescut cu 6,7% de la începutul anului, depășind câștigul de 5,7% al Nasdaq Composite.

Bank of America Securities și-a reafirmat încrederea în Datadog la începutul acestei săptămâni, ridicându-și ținta de preț la 175 USD, menținând în același timp un rating de "cumpărare".

Firma a susținut că includerea în S&P 500 întărește puterea afacerii Datadog și nu îi modifică viziunea optimistă.

Wedbush a repetat acest sentiment săptămâna trecută, mărindu-și ținta la 170 de dolari, citând poziția de lider a Datadog în observabilitate și integrare AI.

Se așteaptă ca includerea în indice să atragă fluxuri instituționale

Se așteaptă ca adăugarea Datadog la S&P 500 să atragă investiții pasive semnificative de la ETF-uri și fonduri mutuale.

Această cerere automată tinde să ridice prețurile acțiunilor, cu câștiguri istorice cuprinse între 5% și 15% între anunțul includerii în indice și data intrării în vigoare.

Pe termen lung, apartenența la indice îmbunătățește profilul unei companii, crește acoperirea instituțională și extinde baza de investitori, oferind atât vizibilitate, cât și beneficii de lichiditate.